Chứng khoán phái sinh quốc tế là gì?

Thị trường chứng khoán phái sinh trên thế giới có lịch sử hình thành và hoạt động từ lâu. Thị trường này đã tạo nên sức hút với cơ hội lợi nhuận cao cho nhà đầu tư. Mời bạn cân nhắc nội dung trình bày sau để biết thêm chi tiết về: Chứng khoán phái sinh quốc tế là gì? 

Chứng khoán phái sinh quốc tế là gì?

1/ Thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế là gì?

Chứng khoán phái sinh được hiểu là công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng xác nhận quyền, nghĩa vụ của các bên đối với việc thanh toán tiền, chuyển giao số lượng tài sản cơ sở như trái phiếu, cổ phiếu, vàng, dầu mỏ… theo mức giá đã được xác định trong khoảng thời gian hoặc vào ngày đã xác định trong tương lai. Chứng khoán phái sinh được niêm yết và giao dịch trên các sàn và sở giao dịch chứng khoán.

Vì vậy, chứng khoán phái sinh quốc tế hiểu đơn giản là các sản phẩm phái sinh được giao dịch trên các sàn quốc tế. Chứng khoán phái sinh quốc tế còn được biết đến với tên gọi là chứng khoán thị trường CFD (Contract For Difference. Nhà đầu tư có quyền lựa chọn đa dạng các sản phẩm chứng khoán phái sinh của nhiều công ty trên thế giới. Trên thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế, sản phẩm phái sinh rất đa dạng như dầu thô, nông sản, kim loại, cổ phiếu của các tập đoàn lớn…

Thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế là nơi giao dịch các sản phẩm chứng khoán phái sinh trên các sàn quốc tế với tên viết tắt theo tiếng Anh là CFD (Contract For Difference). Thị trường quốc tế cho phép các nhà đầu tư có quyền lựa chọn đa dạng sản phẩm chứng khoán phái sinh của nhiều công ty trên thế giới bao gồm cổ phiếu, dầu thô hay nông sản, kim loại…của các tập đoàn.

2/ Các thành phần tham gia thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế

Cũng giống như thị trường chứng khoán phái sinh nội địa, thị trường chứng khoán phái sinh trong nước cũng là nơi giao dịch của các thành phần mua và bán khác nhau. Trong đó có:

Hedgers – Nhà bảo hiểm rủi ro

Hedging (bảo hiểm rủi ro) là khi một người đầu tư vào thị trường tài chính với mục đích giảm thiểu tác động của sự tăng giảm, biến động giá trên thị trường hối đoái trong tương lai. Các công cụ phái sinh là công cụ phổ biến nhất trong lĩnh vực bảo hiểm rủi ro. Đó là vì các công cụ này có hiệu quả trong việc bù đắp rủi ro bằng các tài sản cơ bản tương ứng của chúng.

Speculators – Nhà đầu cơ

Đầu cơ là hoạt động thị trường phổ biến nhất mà những người tham gia thị trường tài chính thực hiện. Đây là hoạt động rủi ro mà các nhà đầu tư tham gia. Nó liên quan đến việc mua bất kỳ công cụ tài chính hoặc tài sản nào mà nhà đầu tư suy đoán để trở nên có giá trị đáng kể trong tương lai. Đầu cơ được thúc đẩy bởi động cơ có khả năng thu được lợi nhuận hấp dẫn trong tương lai.

Arbitrageurs – Chuyên gia kinh doanh chênh lệch giáKinh doanh chênh lệch giá là một hoạt động kiếm lợi nhuận rất phổ biến trên thị trường tài chính có hiệu lực bằng cách tận dụng hoặc thu lợi từ sự biến động giá của thị trường. Các nhà kinh doanh chênh lệch giá kiếm lời từ chênh lệch giá phát sinh trong việc đầu tư vào một công cụ tài chính như trái phiếu, cổ phiếu, các công cụ phái sinh….

Margin traders – Nhà giao dịch ký quỹ

Trong ngành tài chính, ký quỹ là tài sản đảm bảo được ký quỹ bởi nhà đầu tư đầu tư vào một công cụ tài chính cho đối tác để trang trải rủi ro tín dụng liên quan đến khoản đầu tư.

Các loại hợp đồng phái sinh trong thị trường chứng khoán quốc tế
Hợp đồng phái sinh có thể được phân thành bốn loại sau:

Options – Quyền chọn
Quyền chọn là các hợp đồng phái sinh tài chính gửi tới cho người mua quyền, không bao gồm nghĩa vụ. Từ đó người tham gia giao dịch có thể bán hoặc mua một loại tài sản nào đó với một mức giá cụ thể giá cụ thể (gọi là giá thực hiện) trong một khoảng thời gian cụ thể. Quyền chọn kiểu Mỹ có thể được thực hiện bất kỳ lúc nào trước khi hết thời hạn quyền chọn. Mặt khác, quyền chọn kiểu Châu Âu chỉ có thể được thực hiện vào ngày hết hạn.

Futures – Hợp đồng tương lai
Hợp đồng tương lai là hợp đồng được tiêu chuẩn hóa cho phép người nắm giữ hợp đồng mua hoặc bán tài sản cơ sở tương ứng với mức giá đã thỏa thuận vào một ngày cụ thể. Các bên tham gia hợp đồng tương lai không chỉ có quyền mà còn có nghĩa vụ, thực hiện hợp đồng theo thỏa thuận. Các hợp đồng được tiêu chuẩn hóa, có nghĩa là chúng được giao dịch trên thị trường hối đoái.

Forwards – Hợp đồng kỳ hạn
Hợp đồng kỳ hạn tương tự như hợp đồng tương lai ở chỗ người nắm giữ hợp đồng không chỉ có quyền mà còn có nghĩa vụ thực hiện hợp đồng theo thỏa thuận. Tuy nhiên, hợp đồng kỳ hạn là sản phẩm không cần kê đơn, có nghĩa là chúng không được điều chỉnh và không bị ràng buộc bởi các quy tắc và quy định giao dịch cụ thể.

Vì các hợp đồng như vậy không được chuẩn hóa, chúng được giao dịch qua quầy chứ không phải trên thị trường hối đoái. Vì các hợp đồng không bị ràng buộc bởi các quy tắc và quy định của đơn vị quản lý, chúng có thể tùy chỉnh để phù hợp với yêu cầu của cả hai bên liên quan.

Swaps – Hoán đổi
Hoán đổi là các hợp đồng phái sinh có sự tham gia của hai chủ sở hữu hoặc các bên trong hợp đồng để trao đổi các nghĩa vụ tài chính. Hợp đồng hoán đổi lãi suất là hợp đồng hoán đổi phổ biến nhất được các nhà đầu tư ký kết. Hoán đổi không được giao dịch trên thị trường hối đoái. Chúng được giao dịch qua quầy, vì nhu cầu hợp đồng hoán đổi có thể tùy chỉnh để phù hợp với nhu cầu và yêu cầu của cả hai bên liên quan.

Quy mô thị trường phái sinh quốc tế
Hàng năm có hàng tỷ công cụ phái sinh được giao dịch trên toàn cầu. Các thị trường lớn nhất cho giao dịch phái sinh là Châu Á Thái Bình Dương và khu vực Bắc Mỹ. Trong đó hợp đồng quyền chọn và hợp đồng tương lai đã đóng góp hàng trăm triệu đô la cho các sàn giao dịch lớn nhất.

Phần lớn khối lượng này là do các tập đoàn lớn cố gắng phòng ngừa rủi ro. Ví dụ một công ty quốc tế có thể đầu tư vào một phái sinh tiền tệ để đảm bảo rằng họ có thể mua một loại tiền cụ thể bằng hoặc thấp hơn một mức giá nhất định vào một thời gian nào đó trong tương lai. Từ đó bảo vệ công ty trước sự thay đổi bất lợi của tỷ giá hối đoái.

Theo số liệu công bố của Phòng Nghiên cứu Statista, Sở giao dịch chứng khoán quốc gia của Ấn Độ với giao dịch 5,96 nghìn tỷ hợp đồng đã vượt qua CME Group với 4,83 nghìn tỷ để trở thành sản giao dịch phái sinh lớn nhất trên thế giới vào năm 2019. Công cụ phái sinh mà các giao dịch này sử dụng là các công cụ tài chính dựa trên tài sản cơ bản. Chẳng hạn như vốn chủ sở hữu, hàng hóa hoặc tiền tệ. Nó có thể được giao dịch qua quầy hoặc trên sàn giao dịch.

3/ Chơi chứng khoán phái sinh quốc tế thế nào?

Chứng khoán phái sinh quốc tế là một sân chơi thu hút nhiều nhà đầu tư. Các nhà đầu tư Việt Nam cũng nhận được nhiều lời mời chào tham gia vào sân chơi quốc tế đến từ các công ty môi giới chứng khoán quốc tế CFD.

Đối với chứng khoán phái sinh quốc tế, khi nhà đầu tư muốn thực hiện các hoạt động mua – bán, giao dịch trên thị trường này sẽ thông qua các công ty môi giới. Theo đó, nhà đầu tư sẽ chuyển tiền qua cổng Ngân lượng để đổi từ VND sang USD nhằm thuận tiện cho giao dịch. Số tiền này của nhà đầu tư sẽ được chuyển vào tài khoản đầu tư ở các sàn – nơi mà công ty môi giới liên kết. Sau đó nhà đầu tư có thể thực hiện mua – bán cổ phiếu trên các sàn đã có tài khoản đầu tư.

Trên thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế có nhiều loại tài khoản khác nhau như: Tài khoản tiêu chuẩn, Tài khoản Cao cấp, tài khoản Kim cương… Sự khác nhau cơ bản giữa các loại tài khoản này chính là số tiền tối thiểu nộp vào lần đầu, yếu tố đòn bẩy và khối lượng giao dịch. Theo đó:

Khi đầu tư chứng khoán phái sinh quốc tế nếu giá tăng sau khi mua nhà đầu tư sẽ có lãi cao. Thậm chí nhà đầu tư cũng có thể kiếm lời ngay cả khi giá giảm thông qua việc mở vị thế bán, sau đó mua lại với giá thấp hơn để đóng vị thế.

4/ Có nên đầu tư chứng khoán phái sinh quốc tế?

Nhiều người nói rằng chơi chứng khoán đặc biệt là chứng khoán phái sinh chẳng khác gì chơi bạc, may thì thắng rủi thì thua. Đúng là trong đó có màu sắc của đánh bạc. Nếu nói chính xác thì đó là xác suất. Tuy nhiên về bản chất thì hoàn toàn không phải vậy.

Để thành công trong đầu tư chứng khoán phái sinh, bạn không cần phải là một người quá thông minh nhưng chắc chắn phải là người có phương pháp đúng đắn và trang bị đủ các kỹ năng, kiến thức cơ bản. Khi đặt lệnh không chỉ nhìn mỗi chỉ số mà cần nghiên cứu về những biến động khác của thị trường quốc tế như dịch bệnh, thiên tai, tình hình kinh tế chính trị của quốc gia đó để phán đoán chính xác xu hướng trong tương lai.

Nguyên tắc bảo toàn lãi trong đầu tư chứng khoán phái sinh. Có lãi là hiện thực hóa ngay trong ngày, không duy trì vị thế qua đêm mà chốt lời, cắt lỗ ngay trong phiên giao dịch.

Chia nhỏ các lệnh lớn cũng là phương pháp hiệu quả giúp giảm thiểu rủi ro trong quá trình đầu tư. Tuy nhiên điều tiên quyết để đầu tư thành công là tránh tâm lý đám đông. Có một câu nói khá nổi tiếng trong giới đầu tư là: nhà đầu thông minh là sự thông minh của tính cách chứ không phải bộ não.

Cảm xúc sẽ quyết định sự thông minh của bạn. Isaac Newton là người thông minh nhất thế giới nhưng vẫn thua lỗ, không đoán được thị trường và hành động như kẻ ngốc trong thị trường chứng khoán. Vậy nên bạn thua lỗ không phải vì bạn không thông minh mà chỉ là bạn chưa kiên nhẫn, kỷ luật và học hỏi. Hãy nhiệt tình để thành công ở những lĩnh vực khác chứ phố Wall không dành cho những kẻ nhiệt tình.

Trên đây là một số thông tin về Chứng khoán phái sinh quốc tế là gì? – Công ty Luật LVN Group, trong trường hợp bạn cần biết thêm về những quy định khi muốn đầu tư lĩnh vực chứng khoán. Mời bạn đọc thêm cân nhắc và nếu có thêm những câu hỏi về nội dung trình bày này hay những vấn đề pháp lý khác về dịch vụ luật sư, tư vấn nhà đất, thành lập doanh nghiệp… hãy liên hệ với LVN Group theo thông tin bên dưới để nhận được sự hỗ trợ nhanh chóng và hiệu quả từ đội ngũ luật sư, chuyên viên pháp lý có nhiều năm kinh nghiệm từ chúng tôi. LVN Group đồng hành pháp lý cùng bạn.