Văn Phòng Luật LVN

Hiện nay bạn đọc có thể bắt gặp một khái niệm khá xa lạ, đó là Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch. Vậy bạn đọc có câu hỏi Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch là gì không? Về vấn đề này, LVN Group xin đưa ra nội dung trình bày Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch là gì? để bạn đọc cân nhắc qua nội dung trình bày sau:

Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch là gì? – Luật LVN Group

1. Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch là gì?

Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch là loại cổ phiếu được nắm giữ bởi các cổ đông trong nội bộ công ty (như giám đốc) nhưng chưa đăng kí quyền sở hữu. Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch không thể chuyển nhượng và được giao dịch tuân thủ theo các quy định đặc biệt của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC). Các hạn chế chuyển nhượng nhằm ngăn chặn việc bán cổ phần sớm làm ảnh hưởng xấu đến công ty. Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch sẽ được bán theo kế hoạch vesting phân cấp.

Thuật ngữ cổ phiếu bị hạn chế giao dịch đề cập đến cổ phiếu sở hữu chưa đăng ký trong một công ty được phát hành cho các công ty liên kết của công ty, chẳng hạn như giám đốc điều hành và giám đốc. Cổ phiếu bị hạn chế không được chuyển nhượng và phải được giao dịch tuân thủ các quy định đặc biệt của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (SSC).

Cổ phiếu hạn chế là một cách thức bồi thường điều hành trong đó cổ phiếu không thể chuyển nhượng được phát hành cho chuyên viên đi kèm với các điều kiện về thời gian bán.
Các hạn chế bao gồm thời gian xét tuyển có thể kéo dài vài năm, với điều kiện là chuyên viên sẽ tiếp tục công tác tại công ty trong một số năm hoặc cho đến khi đạt được một mốc cần thiết cụ thể của công ty.
Việc sử dụng cổ phiếu hạn chế là phổ biến nhất ở các công ty thành lập muốn tạo động lực cho chuyên viên bằng cách chia cho họ một phần vốn chủ sở hữu.

Xem thêm: Phát hành cổ phiếu là gì? (cập nhật 2023)

2. Đặc điểm của Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch

Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch trở nên phổ biến vào giữa những năm 2000 khi các công ty bắt buộc phải dành cổ phiếu để khuyến khích chuyên viên.

Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch có thể có thể chuyển nhượng (vesting) khi đáp ứng một số điều kiện nhất định, chẳng hạn như tiếp tục công tác trong một thời gian hoặc đạt được các chỉ tiêu cụ thể.

Những người trong cuộc sẽ được gửi tới Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch sau hoạt động mua bán và sáp nhập, hoạt động bảo lãnh hay hoạt động mở rộng chi nhánh để ngăn chặn việc bán sớm có thể ảnh hưởng xấu đến công ty.

Một giám đốc điều hành có thể mất Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch nếu như rời công ty, được không đạt được các mục tiêu hiệu suất của công ty hay cá nhân.

Các qui định của SEC chi phối việc giao dịch Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch được nêu trong Quy tắc 144 của SEC, trong đó mô tả việc đăng kí và giao dịch công khai Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch và các giới hạn về thời gian và khối lượng nắm giữ.

3. Thuế đối với Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch

Việc đánh thuế Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch rất phức tạp và được điều chỉnh bởi Mục 1244 của Bộ luật Thu nhập Nội bộ (IRC).

Các cổ đông sở hữu Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch phải trả thuế đối với khoản lãi hoặc lỗ được biểu thị bằng chênh lệch giữa giá cổ phiếu vào ngày vesting và ngày bán.

Mặt khác, Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch phải chịu thuế như thu nhập trong năm vesting. Điều này trái ngược với các quyền mua cổ phiếu bị đánh thuế khi chuyên viên thực hiện quyền chọn của mình, chứ không phải khi chuyển nhượng vesting.

Thu nhập từ Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch là giá trị thị trường cổ phiếu tại thời gian vesting trừ (-) đi giá thực hiện ban đầu của nó (exercise price).

Tuy nhiên, các cổ đông của Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch có thể thực hiện một cuộc bầu cử cho mục đích tính thuế thu nhập bằng cách cho phép cổ đông sử dụng giá vào ngày cấp, chứ không phải ngày vesting.

Hóa đơn thuế phải được thanh toán sớm hơn trong trường hợp này, nhưng có thể thấp hơn đáng kể nếu cổ phiếu tăng giá giữa ngày cấp và ngày vesting.

Rủi ro gặp phải là nếu cổ đông sở hữu Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch rời khỏi công ty trước khi cổ phiếu vesting thì cổ phiếu sẽ bị tịch thu và các khoản thuế đã nộp sẽ không được hoàn trả.

Xem thêm: Bảo hiểm nhân thọ là gì? (Cập nhật 2023)

4. Giải đáp có liên quan

1. Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch trong tiếng Anh gọi là gì?

Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch trong tiếng Anh gọi là Restricted stock

2. Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch và cổ phiếu không bị hạn chế giao dịch khác gì nhau?

Cổ phiếu hạn chế và không hạn chế là thành phần cần thiết của các gói bồi thường điều hành doanh nghiệp. Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch có các điều kiện cụ thể và phải được đáp ứng được các điều kiện này, khi đó mới có thể chuyển nhượng hoặc bán loại cổ phiếu này, trong khi cổ phiếu không bị hạn chế không có các điều kiện đó.

3. Khi nào một cổ phiếu bị hạn chế giao dịch?

Cổ phiếu có thể sẽ bị hạn chế giao dịch về thời gian giao dịch trong những trường hợp sau:

Một là, khi tổ chức niêm yết chậm nộp báo cáo tài chính năm hoặc báo cáo tài chính bán niên đã được soát quá 45 ngày so thời hạn quy định;

Hai là, khi tổ chức niêm yết tiếp tục vi phạm những quy định liên quan đến việc công bố những thông tin trên thị trường chứng khoán sau khi Sở giao dịch chứng khoán đưa chứng khoán vào diện kiểm soát theo hướng dẫn;

Xem thêm: Đầu tư cổ phiếu là gì? Những lưu ý khi đầu tư cổ phiếu

Việc nghiên cứu về Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch sẽ giúp ích cho bạn đọc nắm thêm kiến thức về vấn đề này, đồng thời những vấn đề khác xoay quanh nó cũng đã được chúng tôi trình bày như trên.

Trên đây là toàn bộ nội dung giới thiệu của LVN Group về Cổ phiếu bị hạn chế giao dịch là gì? – Luật LVN Group gửi đến quý bạn đọc để cân nhắc. Trong quá trình nghiên cứu nếu như quý bạn đọc còn câu hỏi cần trả lời, quý bạn đọc vui lòng truy cập trang web: https: lvngroup.vn để được trao đổi, hướng dẫn cụ thể.

Công ty Luật LVN - Địa chỉ: Số 16B Nguyễn Thái Học, Yết Kiêu, Hà Đông, Hà Nội, Việt Nam