Trái phiếu Chính phủ luôn được quy định một cách nghiêm ngặt về cả việc mua và bán. Chính vì thế Hợp đồng mua bán trái phiếu Chính phủ cũng rất được các nhà đầu tư quan tâm. Bài viết hôm nay của chúng tôi sẽ viết về chủ đề “Hợp đồng mua bán trái phiếu Chính phủ“. Mời các bạn cùng đọc nội dung trình bày hôm nay để nghiên cứu thêm thông tin !.
1.Các thông tin cần biết về trái phiếu chính phủ
1.1.Chủ thể
Trái phiếu chính phủ là những trái phiếu do Chính phủ phát hành nhằm mục đích bù đắp thâm hụt ngân sách, tài trợ cho các công trình phúc lợi công cộng trung ương và địa phương hoặc làm công cụ điều tiết tiền tệ.
Theo đó, Chủ thể phát hành trái phiếu chính phủ bao gồm:
- Chủ thể phát hành trái phiếu chính phủ là Bộ Tài chính.
- Bộ Tài chính ủy quyền cho Kho bạc Nhà nước tổ chức phát hành trái phiếu theo hướng dẫn.
– Chủ thể mua trái phiếu chính phủ:
- Đối tượng mua trái phiếu là tổ chức, cá nhân Việt Nam và tổ chức, cá nhân nước ngoài.
- Tổ chức của Việt Nam không được sử dụng kinh phí do ngân sách nhà nước cấp để mua trái phiếu.
1.2.Cách thức đầu tư trái phiếu chính phủ
– Dựa vào lãi suất có thể chia Trái phiếu chính phủ thành 3 loại:
- Trái phiếu có lãi suất cố định: Lợi tức được xác định theo tỷ lệ % cố định theo mệnh giá mua trái phiếu trước đó.
- Trái phiếu có lãi suất không cố định: Lợi tức được trả trong các kỳ và biến đổi theo một lãi suất tham chiếu.
- Trái phiếu không lãi suất: Người mua trái phiếu không được hưởng lãi nhưng sẽ được mua trái phiếu với mức giá ưu đãi hơn nhiều (giá chiết khấu).
– Căn cứ theo tính chất chuyển nhượng:
- Trái phiếu vô danh: Trái phiếu vô danh là loại trái phiếu không ghi tên người chủ trái phiếu cả trên trái phiếu và cả trên sổ người phát hành. Người cầm giữ trái phiếu là người sở hữu trái phiếu.
- Trái phiếu ghi danh: Trái phiếu ghi danh là loại trái phiếu có ghi tên và địa chỉ người sở hữu cả trên trái phiếu và sổ người phát hành.
1.3.Phương thức phát hành trái phiếu
– Trái phiếu chính phủ được phát hành theo các phương thức sau:
+ Đấu thầu phát hành trái phiếu;
+ Bảo lãnh phát hành trái phiếu;
+ Đại lý phát hành trái phiếu;Tại Việt Nam; đầu tư trái phiếu chính phủ phải thông qua cách thức đầu tư gián tiếp bằng cách đầu tư qua quỹ.
+ Quỹ này là quỹ đầu tư trái phiếu: Chỉ được mua trái phiếu và có tỷ lệ nhất định cho từng loại trái phiếu của các lĩnh vực khác nhau (bất động sản bao nhiêu %, ngân hàng bao nhiêu %…). Quy trình thực hiện như sau:
- Bước 1: Nhà đầu tư mở tài khoản giao dịch đăng ký mua chứng chỉ quỹ cho đại lý ủy quyền phân phối (lần đầu hay lần tiếp theo đều phải mở tài khoản).
- Bước 2: Thực hiện đặt lệnh mua bán theo hướng dẫn. Mỗi quỹ sẽ có mẫu biểu phiếu đặt lệnh khác nhau; nhưng có các nội dung cơ bản bắt buộc.
- Bước 3: Nắm giữ và chuyển đổi hoặc mua bán lại khi có nhu cầu rút vốn/rút tiền khỏi quỹ.
Các quy trình đầu tư quỹ đầu tư trái phiếu được quản lý chặt chẽ bởi các quy định hoạt động theo văn bản pháp luật, tính minh bạch cao. Các bước thực hiện đều được công bố rõ ràng.
2.Quy định thanh toán đáo hạn chuyển giao vật chất
* Ngày E-1
-Khách hàng chứng minh khả năng thanh toán trước 16h:
- Bên Mua nộp 100% tiền theo mệnh giá
- Bên Bán nộp 100% Trái phiếu chuyển giao
-Ngày E: Ngày giao dịch cuối cùng
-Ngày E+2 : HSC thông báo đến khách hàng danh sách phân bổ trái phiếu chuyển giao và nghĩa vụ thanh toán tiền vào ngày thanh toán cuối cùng.
-Ngày E+3: Ngày thanh toán cuối cùng
- Bên Mua nộp bổ sung nghĩa vụ thanh toán tiền (nếu có) trước 9h
- Bên Mua nhận trái phiếu (sau 16h)
- Bên Bán nhận tiền thanh toán (sau 16h)
* Trường hợp mất khả năng thanh toán:
Khách hàng có trách nhiệm bồi thường cho bên liên quan với số tiền được tính theo công thức sau:
Giá trị bồi thường = 5% x FSP x Hệ số nhân hợp đồng x Số hợp đồng
3.Hợp đồng mua bán trái phiếu Chính phủ
-Đặc điểm: Hợp đồng tương lai Trái phiếu chính phủ
-Mã hợp đồng : VB05Fyymm
-Tài sản cơ sở: TPCP kỳ hạn 5 năm lãi suất danh nghĩa 5%/năm, trả lãi định kỳ cuối kỳ 12 tháng/lần,trả gốc một lần khi đáo hạn
-Quy mô hợp đồng: 1.000.000.000 đồng
-Tỷ lệ ký quỹ: Do VSD quy định từng thời kỳ
-Tháng đáo hạn 03 tháng cuối 03 quý gần nhất
-Biên độ giao động : +/- 3%
-Phương thức giao dịch: Theo Khớp lệnh và thỏa thuận
-Thời gian giao dịch 8h45 – 11h30 và từ 13h00 – 14h45
-Phương thức thanh toán : Chuyển giao vật chất
– Ngày giao dịch cuối cùng : Ngày 15 của tháng đáo hạn hoặc ngày giao dịch liền trước nếu là ngày nghỉ
-Ngày thanh toán cuối cùng :Ngày công tác thứ ba kể từ ngày giao dịch cuối cùng
-Giá thanh toán cuối cùng : Giá thanh toán cuối ngày tại ngày giao dịch cuối cùng
-Giá thanh toán hàng ngày : Theo quy định của VSD