Hiện nay nhiều nhà đầu tư câu hỏi trái phiếu là gì và Như thế nào là vay trái phiếu ngân hàng? Hãy cùng Luật LVN Group nghiên cứu chi tiết thông qua nội dung trình bày sau !!
1. Vay trái phiếu ngân hàng là gì ?
Trái phiếu là một cách thức đầu tư trong đó nhà phát hành trái phiếu phải trả cho người sở hữu trái phiếu một khoản tiền xác định trong khoảng thời gian cụ thể. Tức nhà phát hành trái phiếu “vay” tiền của nhà đầu tư để làm dự án theo kế hoạch (huy động vốn). Khi đáo hạn, người phát hành trái phiếu, tức người vay, phải hoàn trả khoản vay ban đầu cho người giữ trái phiếu. Trái phiếu phù hợp với các nhà đầu tư không thích mạo hiểm hơn so với các loại chứng khoán khác do tính ổn định và ít rủi ro.
Đây là loại trái phiếu được ngân hàng phát hành để kêu gọi vốn cho ngân hàng trong thời hạn ngắn với mức lãi suất vay xác lập trước. Đây cũng là một thời cơ góp vốn đầu tư bảo đảm an toàn như gửi tiết kiệm ngân sách và chi phí nhưng có mức lãi suất vay cao hơn .
2. Những rủi ro đáng tiếc khi cho vay trái phiếu
Tuy nói loại sàn chứng khoán này là kênh góp vốn đầu tư bảo đảm an toàn, trên trong thực tiễn, bất kỳ cách thức góp vốn đầu tư nào cũng sống sót những rủi ro đáng tiếc nhất định. Đối với loại trái phiếu này, 1 số ít rủi ro đáng tiếc hoàn toàn có thể kể đến như :
- Mối quan hệ nghịch đảo của lãi suất vay và giá của trái phiếu : Khi lãi suất vay giảm, giá trái phiếu này sẽ có xu thế tăng. Và ngược lại, khi lãi suất vay tăng thì giá trái phiếu được phát hành sẽ giảm. Lý do xảy ra sự kiện kỳ lạ này là vì những nhà đầu tư mong ước “ khoá ” doanh thu cao trong thời hạn lâu nhất hoàn toàn có thể khi lãi suất vay giảm .
- Lãi suất không còn mê hoặc : Trong toàn cảnh gần như hầu hết những ngân hàng đều hàng loạt giảm lãi suất vay như lúc bấy giờ, lãi suất vay trái phiếu này không còn mê hoặc như trước nữa. Mức doanh thu của khoản góp vốn đầu tư mà nhà đầu tư thu được sẽ giảm đi khá nhiều .
- Rủi ro tái đầu tư : Nhà góp vốn đầu tư sẽ phải tái đầu tư số tiền thu được với mức tỷ suất thấp hơn những gì đã thu được trước đó. Ngân hàng sẽ mua lại trái phiếu sau khi đáo hạn và mở màn phát hành đợt trái phiếu mới với mức lãi suất vay thấp hơn. Nếu liên tục góp vốn đầu tư, nhà đầu tư sẽ thu được khoản doanh thu thấp hơn đợt trái phiếu trước đó .
- Rủi ro xếp hạng : những tổ chức triển khai cho vay như ngân hàng hay những tổ chức triển khai sẽ hoàn toàn có thể xem xét hoặc tính mức lãi suất vay cao hơn so với những công ty bị xếp hạng tín dụng thanh toán thấp. Từ đó hoàn toàn có thể dẫn đến năng lực chi trả khoản nợ của doanh nghiệp so với những trái chủ của công ty và gây tổn hại cho những cá thể tổ chức triển khai chiếm hữu trái phiếu muốn bán đi .
- Rủi ro do lạm phát kinh tế : là một trái chủ về thực chất bạn có quyền được nhận trái tức trong thời hạn nắm giữ. Tuy nhiên, nếu lạm phát kinh tế ngày càng tăng với vận tốc nhanh gọn và nhanh hơn so với vận tốc sinh lợi từ trái tức của nhà đầu tư thì nhà đầu tư có năng lực phải nhận mức lợi suất âm và nhu cầu mua sắm giảm đáng kể .
- Rủi ro tín dụng thanh toán : Một số nhà đầu tư thường không nhận ra được rằng trái phiếu doanh nghiệp không được tín dụng thanh toán đơn vị chính phủ bảo vệ mà nhờ vào vào năng lực giao dịch thanh toán nợ của doanh nghiệp đó .
- Rủi ro tính thanh khoản : Trái phiếu doanh nghiệp không có tính thanh toán cao như trái phiếu doanh nghiệp. Một số trái phiếu doanh nghiệp có thị trường quá nhỏ dẫn đến nhà đầu tư không hề thanh toán giao dịch trái phiếu một cách nhanh gọn .
3. Có nên cho vay trái phiếu ngân hàng không?
Dù sống sót nhiều rủi ro đáng tiếc, loại sàn chứng khoán này vẫn là một cách thức góp vốn đầu tư đáng để thử .
- Mức lãi suất cao hơn gửi tiết kiệm ngân hàng: So với gửi tiết kiệm ngân hàng, gửi trái phiếu mang lại cho nhà đầu tư khoản lãi suất cao hơn.
- Độ bảo đảm an toàn cao : Do là trái phiếu được ngân hàng phát hành và chịu sự quản trị của nhà nước, loại trái phiếu này có mức bảo đảm an toàn cao hơn những loại sàn chứng khoán và trái phiếu khác. Bên cạnh đó, trong trường hợp ngân hàng phá sản, những khoản vay từ trái phiếu sẽ được ưu tiên giao dịch thanh toán .
- Mệnh giá không quá cao : Đa số ngân hàng phát hành trái phiếu với mệnh giá không quá cao, tương thích với những nhà đầu tư không có nhiều vốn .