Trong những năm gần đây, thị trường trái phiếu ở nước ta đã có những bước phát triển mạnh mẽ, quy mô liên tục tăng lên qua các năm. Một trong những nguyên nhân chính tạo lên sức hút của trái phiếu doanh nghiệp đó là lãi suất do doanh nghiệp phát hành trái phiếu đưa ra luôn ở mức cao. Và đây được coi là một xu hướng đầu tư mới vì lãi suất cao hơn hẳn lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng. Bên cạnh trái phiếu trong nước, chắc hẳn ai cũng đã nghe qua cụm từ “trái phiếu quốc tế”. Vậy trái phiếu quốc tế là gì? Những vấn đề cần biết về phát hành trái phiếu quốc tế? Mời quý bạn đọc hãy cùng nghiên cứu trong nội dung trình bày dưới đây.
1. Trái phiếu quốc tế là gì?
Trái phiếu có thể hiểu là một chứng nhận nghĩa vụ nợ của người phát hành phải trả cho người sở hữu trái phiếu đối với một khoản tiền cụ thể (mệnh giá của trái phiếu), trong một thời gian xác định và với mức một lợi tức theo hướng dẫn.
Theo Khoản 5 Điều 3 Nghị định số 95/2018/NĐ-CP, Trái phiếu quốc tế là trái phiếu Chính phủ phát hành trên thị trường vốn quốc tế theo hướng dẫn tại Nghị định này. Chính phủ phát hành trái phiếu Chính phủ trên thị trường vốn quốc tế để bù đắp bội chi ngân sách trung ương cho đầu tư phát triển theo hướng dẫn của Luật Ngân sách nhà nước, cơ cấu lại nợ của Chính phủ.
2. Đề án phát hành trái phiếu quốc tế
Căn cứ kế hoạch vay, trả nợ công 05 năm, chương trình quản lý nợ công 03 năm, dự toán ngân sách hàng năm, kế hoạch vay, trả nợ công hàng năm, tình hình thị trường tài chính quốc tế, Bộ Tài chính xây dựng đề án phát hành trái phiếu quốc tế trình Chính phủ phê duyệt chủ trương phát hành.
Theo khoản 2 Điều 30 Nghị định 95/2018/NĐ-CP và khoản 3 Điều 28 Luật quản lý nợ công 2017, đề án phát hành trái phiếu Chính phủ trên thị trường vốn quốc tế bao gồm các nội dung chủ yếu sau đây:
– Sự cần thiết phát hành trái phiếu Chính phủ trên thị trường vốn quốc tế;
– Nhu cầu, khả năng huy động vốn, tình hình kinh tế vĩ mô trong nước, hệ số tín nhiệm của Việt Nam và tình hình thị trường vốn quốc tế;
– Hình thức phát hành, khối lượng huy động, kỳ hạn, lãi suất dự kiến, đồng tiền phát hành, thị trường huy động;
– Phương án sử dụng nguồn vốn huy động;
– Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn vay và tác động của khoản vay mới đối với nợ công, các chỉ tiêu an toàn nợ công;
– Dự kiến phương thức lựa chọn tổ chức hoặc tổ hợp quản lý phát hành, tư vấn hỗ trợ pháp lý, các đại lý liên quan và kế hoạch tổ chức phát hành trái phiếu quốc tế;
– Dự kiến các chi phí liên quan đến đợt phát hành trái phiếu quốc tế.
3. Phê duyệt đề án phát hành trái phiếu quốc tế
Chính phủ ban hành Nghị quyết phê duyệt chủ trương phát hành trái phiếu quốc tế trên cơ sở đề án phát hành trái phiếu quốc tế với các nội dung cơ bản sau:
– Mục đích phát hành;
– Khối lượng phát hành, loại tiền tệ phát hành và kỳ hạn phát hành;
– Thị trường phát hành;
– Chính sách thuế đối với thu nhập từ gốc và lãi trái phiếu của người sở hữu trái phiếu;
– Dự kiến các chi phí liên quan đến đợt phát hành;
– Dự kiến phương thức lựa chọn tổ chức hoặc tổ hợp quản lý phát hành, tư vấn hỗ trợ pháp lý, các đại lý liên quan;
– Trách nhiệm của Bộ Tài chính và các tổ chức, cá nhân có liên quan.
Căn cứ chủ trương phát hành trái phiếu quốc tế được Chính phủ phê duyệt, Thủ tướng Chính phủ ban hành quyết định về việc phát hành trái phiếu quốc tế cho từng lần phát hành, gồm các nội dung cơ bản sau:
– Khối lượng phát hành, kỳ hạn phát hành, phương thức phát hành;
– Dự kiến khung lãi suất phát hành;
– Dự kiến việc đăng ký, lưu ký, niêm yết và giao dịch trái phiếu;
– Thời điểm phát hành.
4. Hồ sơ phát hành trái phiếu quốc tế
Hồ sơ phát hành trái phiếu quốc tế là các tài liệu pháp lý do Bộ Tài chính phối hợp cùng với tư vấn hỗ trợ pháp lý trong nước, tư vấn hỗ trợ pháp lý quốc tế và các đơn vị liên quan chuẩn bị theo hướng dẫn của luật pháp Việt Nam và luật pháp của thị trường phát hành, bao gồm các tài liệu cơ bản sau:
– Bản cáo bạch;
– Các hợp đồng bảo lãnh phát hành;
– Các hợp đồng tư vấn hỗ trợ pháp lý;
– Hợp đồng mua bán trái phiếu quốc tế;
– Các thỏa thuận đại lý, bao gồm:
- Đại lý in ấn: là tổ chức được lựa chọn để in ấn trái phiếu, bản cáo bạch và các tài liệu liên quan khác;
- Đại lý niêm yết: là tổ chức được lựa chọn để làm thủ tục đăng ký niêm yết trái phiếu của chủ thể phát hành trên các thị trường chứng khoán thích hợp, phù hợp với các quy định của nơi niêm yết;
- Đại lý tài chính và thanh toán: là tổ chức được lựa chọn để thay mặt cho chủ thể phát hành thanh toán tiền gốc, lãi trái phiếu cho các nhà đầu tư và là đại lý quản lý danh sách các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu của đợt phát hành;
- Đại lý chuyển nhượng: là tổ chức được lựa chọn để duy trì các báo cáo về người sở hữu trái phiếu, hủy và phát hành giấy chứng nhận, và xử lý các vấn đề phát sinh liên quan đến việc giấy chứng nhận bị mất, bị hư hỏng hoặc bị mất cắp;
- Đại lý ủy thác: là tổ chức được các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu chỉ định làm người uỷ quyền bảo vệ quyền lợi của các người nắm giữ trái phiếu và bảo đảm việc tuân thủ các điều khoản của trái phiếu;
- Tổ chức lưu ký: là tổ chức nhận ký gửi, bảo quản, xác nhận việc chuyển nhượng và chuyển nhượng trái phiếu trên thị trường.
– Các ý kiến pháp lý;
– Các hồ sơ khác có liên quan.
Vì vậy, trên đây là những vấn đề cần biết về phát hành trái phiếu quốc tế. Cảm ơn quý bạn đọc đã quan tâm và theo dõi nội dung trình bày này. Nếu có câu hỏi hay cần tư vấn, hãy liên hệ với công ty luật LVN Group để chúng tôi có thể trả lời cho quý bạn đọc một cách nhanh chóng nhất.