Trái phiếu là chứng nhận nghĩa vụ nợ của các doanh nghiệp hoặc các tổ chức có thẩm quyền phát hành. Ở nước ta, trái phiếu thường do kho bạc nhà nước hoặc chính phủ phát hành. Vậy trái phiếu doanh nghiệp không chuyển đổi là gì? Để bạn đọc hiểu rõ hơn, chúng tôi sẽ hướng dẫn qua nội dung trình bày dưới đây: Trái phiếu doanh nghiệp không chuyển đổi là gì?
Trái phiếu doanh nghiệp không chuyển đổi là gì?
1. Định nghĩa về trái phiếu không chuyển đổi
Trước khi nghiên cứu định nghĩa về trái phiếu không chuyển đổi, chúng tôi muốn Quý vị có cái nhìn tổng quan về trái phiếu.
Trái phiếu là một chứng từ để ghi nhận nghĩa vụ tài chính của công ty phát hành. Đây là một khoản nợ mà bên phát hành phải thanh toán cho nhà đầu tư, trong thời hạn xác định với mức lợi tức theo hướng dẫn của pháp luật.
Trái phiếu không chuyển đổi là một trong nghĩa loại trái phiếu được phát hành và nhà đầu tư khi mua trái phiếu sẽ không được chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông của công ty đã phát hành.
2. Để phát hành trái phiếu không chuyển đổi cần đáp ứng những điều kiện nào?
Các công ty muốn phát hành trái phiếu không chuyển đổi cần tuân thủ các điều kiện mà luật quy định. Căn cứ căn cứ theo Nghị định 163/2018/NĐ-CP quy định về điều kiện phát hành bao gồm:
- Công ty phát hành trái phiếu không chuyển đổi phải là công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập hợp pháp;
- Công ty có thời gian hoạt động tối thiểu là 1 năm, xác định dựa trên ngày cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp;
- Báo cáo tài chính của năm liền kề năm phát hành được kiểm toán theo hướng dẫn.
- Giới hạn số lượng nhà đầu tư tham gia giao dịch trái phiếu.
- Có phương án phát hành trái phiếu không chuyển đổi và được đơn vị thẩm quyền phê duyệt và chấp thuận.
- Điều kiện an toàn tài chính và an toàn trong hoạt động.
- Thanh toán tiền gốc và lãi của trái phiếu phát hành trước đó (nếu có).
Lưu ý: Trong trường hợp doanh nghiệp được tổ chức lại hoặc chuyển đổi, thời gian hoạt động được tính là thời gian hoạt động của doanh nghiệp bị chia (trong trường hợp chia doanh nghiệp), thời gian hoạt động của doanh nghiệp bị tách (trong trường hợp tách doanh nghiệp), thời gian hoạt động dài nhất trong số các doanh nghiệp bị hợp nhất (trong trường hợp hợp nhất doanh nghiệp), thời gian hoạt động của doanh nghiệp nhận sáp nhập (trong trường hợp sáp nhập công ty), thời gian hoạt động của doanh nghiệp trước và sau khi chuyển đổi (trong trường hợp chuyển đổi công ty)
3. Hồ sơ phát hành trái phiếu không chuyển đổi
Hồ sơ phát hành trái phiếu không chuyển đổi gồm các tài liệu, giấy tờ cơ bản sau đây:
+ Phương án để phát hành trái phiếu không chuyển đổi
+ Báo cáo tài chính của công ty năm liền kề, trước khi phát hành trái phiếu
+ Mẫu công bố thông tin của đợt phát hành
+ Hợp đồng ký kết giữa công ty phát hành với tổ chức tín dụng, nếu có
+ Kết quả xếp hạng tín nhiệm công ty phát hành trái phiếu không chuyển đổi, do các tổ chức xếp hạng tín nhiệm đánh giá
+ Một số giấy tờ, tài liệu khác theo hướng dẫn của pháp luật.
4. Một số câu hỏi thường gặp
Pháp luật có quy định cụ thể về việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp không?
Nghị định số 153/2020/NĐ-CP ngày 31 tháng 12 năm 2020 quy định về chào bán, giao dịch TPDN riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán TPDN ra thị trường quốc tế. (Thay thế Nghị định số 163/2018/NĐ-CP ngày 4 tháng 12 năm 2018 của Chính phủ quy định về phát hành trái phiếu doanh nghiệp) và Thông tư số 162/2015/TT-BTC ngày 26 tháng 10 năm 2015 của Bộ Tài Chính hướng dẫn việc chào bán chứng khoán ra công chúng, chào bán cổ phiếu để hoán đổi, phát hành thêm cổ phiếu, mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ và chào mua công khai cổ phiếu. (Còn hiệu lực đến ngày 14 tháng 02 năm 2021)
Chuyện gì xảy ra nếu tổ chức phát hành trái phiếu không trả được nợ?
Nếu không may doanh nghiệp không trả được nợ, doanh nghiệp sẽ phải ưu tiên thanh lý tài sản để trả cho các chủ nợ trước khi trả cho cổ đông. Những chủ nợ cho vay có tài sản bảo đảm sẽ được quyền yêu cầu doanh nghiệp thanh lý tài sản bảo đảm để trả nợ cho mình trước. Các chủ nợ cho vay không có tài sản bảo đảm sẽ chỉ được quyền ưu tiên trả nợ trước các cổ đông.
Giá trái phiếu có biến động không?
Giá trái phiếu tỷ lệ nghịch với lãi suất, lãi suất tăng thì giá trái phiếu sẽ giảm. Hầu hết các trái phiếu doanh nghiệp tại Việt Nam có cấu trúc lãi suất thả nổi, do vậy khi lãi suất thị trường lên thì lãi suất trái phiếu cũng lên. Do vậy, rủi ro lãi suất được hạn chế đáng kể. Đối với các trái phiếu có lãi suất thả nổi, lãi suất trái phiếu sẽ biến động theo sự biến động của lãi suất tham chiếu (quy định tại các điều kiện và điều khoản của trái phiếu). Trường hợp lãi suất tham chiếu giảm, Nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu có thể không đạt được mức lãi suất như kỳ vọng ban đầu khi mua trái phiếu.
Xem thêm: Có giới hạn trong đầu tư trái phiếu doanh nghiệp không?
Xem thêm: Quyền phát hành trái phiếu của doanh nghiệp có bị hạn chế không?
Trên đây là các nội dung trả lời của chúng tôi vềĐiều kiện phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế. Trong quá trình nghiên cứu, nếu như các bạn cần Công ty Luật LVN Group hướng dẫn các vấn đề pháp lý vui lòng liên hệ với chúng tôi để được trả lời.