Vay margin là gì? Những lưu ý khi vay margin

Công cụ Margin hỗ trợ người chơi nâng cao cơ hội mua chứng khoán thu lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, vay Margin cũng có nhiều hạn chế và rủi ro mà nhà đầu tư phải đối mặt. Vay Margin cần hiểu nguyên tắc, cách sử dụng, nắm rõ rủi ro để lựa chọn giải pháp an toàn. Bài viết dưới đây của LVN Group về Vay margin là gì? Những lưu ý khi vay margin hi vọng đem đến nhiều thông tin chi tiết và cụ thể đến Quý bạn đọc.

Vay margin là gì? Những lưu ý khi vay margin

I. Khái niệm vay margin

Margin hay giao dịch kí quỹ thường được nhà đầu tư sử dụng nhằm vay tiền của công ty chứng khoán để đầu tư. Đây là một dạng đòn bẩy tài chính khi nhà đầu tư có thể thế chấp những cổ phiếu trong danh mục của mình, rồi dùng khoản thế chấp đó để vay thêm tiền từ công ty chứng khoán. Điều này sẽ giúp nhà đầu tư tối ưu được nguồn vốn sẵn có để gia tăng lợi nhuận.

II. Những lưu ý khi vay margin

1. Điều kiện cho vay Margin

Các nhà đầu tư cần đáp ứng các điều kiện sau đây:

• Đáp ứng các điều kiện, dựa trên quy định của nhà nước về giao dịch chứng khoán hay ký quỹ.
• Có tài khoản giao dịch tại công ty chứng khoán, với thời gian giao dịch hiện này tối thiểu 3 tháng (tính từ thời gian hoạt động giao dịch đầu tiên thực hiện).
• Không thuộc các trường hợp chấm dứt hay thu hồi nợ trước hạn, theo hướng dẫn.
• Có thu nhập đảm bảo, khả năng thanh toán khoản vay đúng hạn.
• Sản phẩm chứng khoán nhà đầu tư mua cần nằm trong danh sách được ký quỹ và có hạn mức theo hướng dẫn.
• Giao dịch đặt lệnh mua chứng khoán bằng khoản vay Margin phải nhỏ hơn hoặc bằng với khối lượng cổ phiếu hiện có trong tài khoản.

2. Thủ tục để vay Margin

Hoạt động vay giao dịch ký quỹ cần được thực hiện đúng quy định, xét duyệt đối tượng và ký kết hợp đồng rõ ràng. Các thủ tục vay Margin cần thực hiện bao gồm:

• Hợp đồng vay ký quỹ chứng khoán – Theo mẫu của công ty chứng khoán phát hành.
• Tài khoản chứng khoán xác thực.

• Giấy tờ chứng minh nhân dân, căn cước hoặc hộ chiếu còn hiệu lực.

III. Vậy khi nào Nên/Không nên sử dụng margin?

Việc dùng margin cũng như sử dụng một con dao hai lưỡi, mà dao hai lưỡi thì chỉ nên dành cho những người thật sự kinh nghiệm. Vì vậy margin chỉ hiệu quả cho những nhà đầu tư lâu năm, sẵn sàng chấp nhận rủi ro. Một cách vắn tắt thì:

• Chỉ nên sử dụng margin khi bạn là một người có kinh nghiệm lâu năm. Nhà đầu tư không có kinh nghiệm thì không nên sử dụng.

• Chỉ sử dụng margin khi thị trường có dấu hiệu tăng trưởng rõ ràng. Thị trường ở giai đoạn lình xình cũng không nên sử dụng margin.
• Chỉ nên sử dung margin trong các giao dịch ngắn hạn. Nếu đầu tư lâu dài thì margin không phải một lựa chọn khôn ngoan.
• Chỉ nên dùng margin khi đầu tư vào các cổ phiếu có tính thanh khoản tốt như Cổ phiếu cơ bản, cổ phiếu Bluechip. Với các cổ phiếu có lợi nhuận quá thấp thì không nên dùng margin

Margin có thể giúp nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận một cách nhanh chóng khi cổ phiếu tăng giá nhưng cũng làm cho tài sản của họ “bốc hơi” một cách nhanh chóng khi cổ phiếu giảm giá. Do đó, nhà đầu tư khi lựa chọn công cụ này cần tính toán kỹ về thời gian sử dụng cũng như phân tích chi tiết để lựa chọn được cổ phiếu tiềm năng nhất.

IV. Lãi suất vay Margin là gì?

Lãi suất vay Margin là khoản lãi được tính trong khoản vay mua cổ phiếu, mà nhà đầu tư phải trả cho công ty chứng khoán. Khoản lãi suất này cũng giống các khoản vay ngân hàng, tại đó: Nhà đầu tư là bên đi vay, công ty chứng khoán là bên cho vay.

Lãi suất vay Margin được quy định bởi các công ty chứng khoán. Mức lãi suất được tính theo ngày, dao động từ 0.025-0.05%/ ngày. Nhìn chung, mức lãi suất cho vay Margin tại các công ty chứng khoán hiện nay sẽ giao động từ 9-14.5%/ năm, dao động theo từng thời gian. Mặt khác, các công ty còn có thêm nhiều chương trình ưu đãilãi suất vay Margin để thu hút nhà đầu tư.

Dựa trên tài sản ký quỹ, công ty chứng khoán sẽ cho nhà đầu tư vay tiền để mua số lượng cổ phiếu nhiều hơn so với số tiền có trong tài khoản. Tiền ký quỹ sẽ là khoản chênh lệch giữa số giá trị cổ phiếu nhà đầu tư mua và số tiền mà công ty chứng khoán cho vay.

Cách tính lãi suất vay Margin

Lãi suất vay Margin được tính theo nhiều đơn vị giờ/ ngày/ tháng/ năm. Dưới đây là công thức tính lãi suất vay Margin theo ngày cụ thể như sau.

• Lãi được tính cuối ngày theo dư nợ thực tiễn, với công thức:

Tiền lãi =  Số dư tiền vay Margin * Lãi suất vay Margin*Số giờ vay/24.

• Lãi được tính theo số ngày:

Tiền lãi = Số dư tiền vay Margin * Lãi suất vay Margin* Số ngày vay/365.

Có thể thấy, số tiền trả lãi vay Margin hàng ngày của nhà đầu tư sẽ lớn, theo tỷ lệ đòn bẩy và số tiền được vay. Nếu số lợi nhuận trên tổng vốn đầu tư không lớn hơn lãi vay, nhà đầu tư sẽ bị thua lỗ.

Trên đây là nội dung trình bày mà chúng tôi gửi tới đến Quý bạn đọc về Vay margin là gì? Những lưu ý khi vay margin. Trong quá trình nghiên cứu và nghiên cứu, nếu như quý bạn đọc còn câu hỏi hay quan tâm đến Vay margin là gì? Những lưu ý khi vay margin, quý bạn đọc vui lòng liên hệ với chúng tôi để được hướng dẫn.