Khoản cho vay hay tài sản sinh lợi khác của ngân hàng được bảo vệ không đầy đủ bởi giá trị ròng ngắn hạn và khả năng chi trả của người vay, hay thế chấp được cầm cố. Các khoản vay được xếp loại dưới tiêu chuẩn có đặc điểm khác biệt, là khả năng người cho vay sẽ chịu khoản lỗ nào đó nếu phần thiếu sốt không được sửa chữa. Khoản lỗ tiền lãi được dự kiến trước, hoặc có thể đã phát sinh, nhưng khoản lỗ vốn gốc được xem là ít có khả năng xảy ra.

Phân loại rủi ro quốc gia các khoản vay xuyên biên giới cho quốc gia nợ, trong đó quốc gia nợ liên quan đã không đáp ứng các khoản thanh toán nợ bên ngoài, đã chấp nhận một chương trình điều chỉnh kinh tế được khuyến nghị bởi Quỹ Tiền tệ Quốc tế, hay thương lượng lịch tái cơ cấu nợ với các chủ nợ.