Ngang bằng lãi suất bảo đảm, sự (covered interest parity) là khái niệm được dùng trong chế độ tỷ giá hối đoái linh hoạt để mô tả tình huống mà lãi suất ở hai nước được làm cho bằng nhau bằng cách trừ đi một khoản chiết khấu hay phần thưởng trả cho tỷ giá hối đoái giao chậm. Ví dụ nếu lãi suất ở Anh cao hơn lãi suất ở Mỹ, các nhà đầu tư sẽ chuyển vốn sang đầu tư ở Mỹ. Hành vi này làm cho đồng đô la lên giá, Để loại trừ những rủi ro phát sinh trong việc đổi trở về đồng bảng khi hợp đồng đầu tư kết thúc, nhà đầu tư có thể bán đô la trước (tức ký hợp đồng giao chậm) và điều này làm cho giá giao chậm của đô la giảm xuống. Tỷ giá giao ngay và tỷ giá giao chậm của đồng đô la phải khác nhau cho đến khi mức chiết khấu của đồng đô la giao chậm loại trừ hoàn toàn sự chênh lệch lãi suất. Chúng ta có thể biểu thị nhận định này bằng công thức sau:

D =mi

trong đó i là lãi suất, D là mức chiết khấu của đồng đô la giao chậm.