Phương diện trong hoạt động của thị trường. Nó biểu thị quy mô áp dụng kỹ thuật sản xuất và phân phối những sản phẩm mới cũng như cải tiến của các doanh nghiệp. Những sáng chế và đổi mới đặc biệt có thể góp phần làm giảm chi phí sản xuất (và phân phối, qua đó cho phép giảm giá cung ứng cho người tiêu dùng.

Trong lý thuyết về chi phí, người ta giả định các doanh nghiệp hoạt động trong phạm vi giới hạn công nghệ hiện có cả trong thời hạn ngắn và dài. Nhưng theo thời gian, tiến bộ công nghệ góp phần làm thay đổi những điều kiện cơ bản của chi phí. Nói chung, tiến bộ công nghệ ảnh hưởng tới tốc độ Tăng trưởng kinh tế của một nước.