Điều kiện chào bán chứng khoán mới nhất năm 2021

Hiện nay, với nền kinh tế mở, các công ty, doanh nghiệp đẩy mạnh hoạt động chào bán chứng khoán ra thị trường ; nhằm đẩy mạnh sự phát triển của doanh nghiệp mình. Vậy, điều kiện chào bán chứng khoán mới nhất năm 2021 thế nào? Sau đây, hãy cùng LVN Group tìm hiểu thêm về vấn đề này nhé!

Văn bản hướng dẫn

Luật Chứng khoán 2019

Nghị định 155/2020/NĐ-CP

Nội dung tư vấn

Chứng khoán là gì?

Theo quy định thì, Luật Chứng khoán 2019 không quy định rõ ràng, cụ thể về khái niệm chứng khoán. Tuy nhiên, có thể hiêu: Chứng khoán là tài sản; bao gồm các loại như:

• Cổ phiếu, trái phiếu, chững chỉ quỹ;
• Chứng quyền, chứng quyền có bảo đảm, quyền mua cổ phần, chứng chỉ lưu ký;
• Chững khoán phái sinh;
• Các loại chứng khoán khác do Chính phủ quy định.

Điều kiện chào bán chứng khoán

Để chào bán chứng khoán ra thị trường các loại chứng khoán phổ biến tại thị trường Việt Nam phải đáp ứng những điều kiện sau:

Điều kiện chào bán cổ phiếulần đầu

Khi công ty cổ phần chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng cần thỏa mãn các điều kiện, gồm:

Vốn điều lệ đã góp tại thời thời gian đăng ký chào bán phải từ 30 tỷ đồng trở lên; tính trên giá trị ghi trên sổ kế toán.

Hoạt động kinh doanh của 02 năm liên tục liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi; đồng thời không có lỗ lũy thừa kế tính đến năm đăng ký chào bán.

Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được Đại hội đồng cổ đông thông qua.

Tối thiểu là 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành phải được bán cho ít nhất 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn. Trường hợp vốn điều lệ của tổ chức phát hành từ 1.000 tỷ đồng trở lên; tỷ lệ tối thiểu là 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành.

Các cổ đông lớn phải cam kết cùng nhau nắm giữ ít nhất 20% vốn điều lệ của tổ chức phát hành tối thiểu là 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán.

Phải có cam kết và thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán.

Tổ chức phát hành không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đã bị kết án về một trong các tội xâm phạm trật tự quản lý kinh tế mà chưa được xóa án tích.

Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chún; trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán.

Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán

Điều kiện chào bán thêm chứng khoán

Khi chào bán, phát hành chứng khoán thêm cần:

Phải đáp ứng tương tự các điều kiện về mức vốn; phương án phát hành và sử dụng vốn thu được; đảm bảo về tổ chức phát hành, có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký và phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua như chào bán lần đầu.

Mặt khác, chào bán thêm phải đáp ứng thêm các điều kiện khác như:

Hoạt động kinh doanh của 05 năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi và không có lỗ lỹ kế.

Giá trị cổ phiếu phát hành thêm theo mệnh giá không được lớn hơn tổng giá trị cổ phiếu đang lưu hành tính theo mệnh giá. Có trường hợp ngoại lệ.

Nếu chào bán thêm để huy động phần vốn thực hiện dự án của tổ chức phát hành; thì cổ phiếu bán cho các nhà đầu tư phải đạt tối thiểu là 70% số cổ phiếu dự kiến chào bán. Tổ chức phát hành phải có phương án bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến.

Điều kiện chào bán trái phiếu

Mức vốn điều lệ đã góp tại thời gian đăng ký chào bán từ 30 tỷ đồng trở lên.

Hoạt động kinh doanh của 05 liền trước phải có lãi; không có lỗ lũy kế; và không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên 01 năm.

Phải có phương án phát hành; phương án sử dụng và phải trả nợ vốn thu được từ đợt chào bán

Tất cả phải được ĐHĐ cổ đông hoặc HĐQT hoặc HĐTV hoặc CSH công ty thông qua.

Có cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành về điều kiện phát hành, thanh toán, bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư và các điều kiện khác.

Tổ chức phát hành không thuộc trường hợp cấm hoạt động theo luật hình sự.

Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán; trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán.

Có kết quả xếp hạng tín nhiệm đối với tổ chức phát hành trái phiếu về các trường hợp phải xếp hạng tín nhiệm và thời gian áp dụng.

Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua trái phiếu của đợt chào bán. Phải có cam kết và thực hiện niêm yết trái phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán.

Điều kiện chào bán trái phiếu chuyển đổi

Về điều kiện chào bán trái phiếu chuyển đổi tương tự như điều kiện chào bán chào bán thêm cổ phiếu.

Đồng thời, có thêm cam kết thực hiện nghĩa vụ của tổ chức phát hành đối với nhà đầu tư về điều kiện phát hành; thanh toán; bảo đảm quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư về các điều kiện khác.

Bạn đọc có thể cân nhắc:

Điều kiện phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế

Chứng khoán phái sinh là gì? Phân loại chứng khoán phái sinh?

Điều kiện chào bán chứng chỉ quỹ

Khi chào bán chứng chỉ quỹ phải đáp ứng các điều kiện sau:

Tổng giá trị chứng chỉ quỹ đăng ký chào bán tối thiểu là 50 tỷ dồng.

Phải có phương án phát hành; phương án đầu tư vốn thu được từ đợt chào bán.

Phải được giám sát bởi ngân hàng giám sát.

Phải được niêm yết trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán; trừ trường hợp chào bán chứng chỉ quỹ mở.

Hy vọng bài viết hữu ích!

Nếu còn câu hỏi và muốn tư vấn thêm về những vấn đề trên; hãy liên hệ với chúng tôi theo số hotline: 1900.0191.

Giải đáp có liên quan