Khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp là gì? Mới nhất 2023

1. Khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp là gì? 

Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là năng lực về tài chính của một tổ chức được sử dụng để đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ ngắn và dài hạn cho cá nhân hoặc tổ chức khác có quan hệ cho vay nợ trong trường hợp này. Nếu doanh nghiệp có năng lực tài chính tốt, ổn định thì sẽ đảm bảo cho khả năng cho trả các khoản nợ của doanh nghiệp, tức là doanh nghiệp có khả năng thanh toán cao. Và ngược lại, nếu doanh nghiệp đang gặp vấn đề về tài chính và có nhiều rủi ro dẫn đến mất khả năng thanh toán trong tương lai thì doanh nghiệp được đánh giá là có khả năng thanh toán thấp.

Khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp được hiểu là thước đo khả năng thanh toán các khoản nợ và nghĩa vụ ngắn hạn của công ty, chẳng hạn như bảng lương, tiền thuê và các hóa đơn khác. Nếu không có khả năng thanh toán ngắn hạn phù hợp thì các doanh nghiệp có thể gặp rắc tối về tài chính. Để đảm bảo khả năng thanh toán ngắn hạn, doanh nghiệp phải quản lý dòng tiền một cách cẩn thận. Điều này sẽ bao gồm theo dõi chi phí, giám sát các khoản phải thu và phải trảm dự báo nhu cầu tiền mặt trong tương lai và đảm bảo có đủ tiền để trang trải tất cả chi phí. Bên cạnh đó, các doanh nghiệp nên tìm cách tăng tính thanh khoản bằng cách huy động vốn hoặc giảm chi phí. Bằng cách thực hiện các bước này thì các doanh nghiệp có thể đảm bảo rằng doanh nghiệp sẽ duy trì được khả năng thanh toán trong thời gian ngắn và có các nguồn lực cần thiết để duy trì doanh nghiệp.

Tùy thuộc vào phương hướng và mục đích phát triển doanh nghiệp mà sẽ có sự xem xét khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp khác nhau. Tuy nhiên, xét về tổng thể thì mọi việc xem xét khả năng thanh toán đều phục vụ cho việc đánh giá và nhận định thực tế khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong thời gian ngắn hạn.

Có 03 góc độ để đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, bao gồm:

– Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: Khi đánh giá góc độ này, doanh nghiệp sẽ xem xét trên cơ sở tài sản mình có để tham gia vào hoạt động kinh doanh ngắn hạn. Cụ thể, doanh nghiệp phải xem xét những tài sản ấy sẽ được sử dụng và mục đích thanh toán các khoản nợ vay ngắn hạn nào.

– Khả năng thanh toán nhanh: Dưới góc độ này, doanh nghiệp phải trả lời được cho cách dùng giá trị tài sản hiện có để tham gia vào hoạt động kinh doanh hiện tại của doanh nghiệp. Tài sản hiện có này sẽ không tính cả loại hàng tồn kho.

– Khả năng thanh toán tức thời: Tại góc độ này, các giá trị phải được đánh giá trên phương diện khả năng thanh toán chỉ dùng tiền và các loại tài sản tương đương tiền. Thông thường, các khả năng được xem xét khả năng thanh toán tức thời bao gồm các khoản nợ như: nợ đến hạn, nợ ngắn hạn, nợ quá hạn trong vòng 03 tháng tính từ ngày đến hạn.

Như vậy, khả năng thanh toán ngắn hạn của một doanh nghiệp là điều cần thiết cho sự thành công lâu dài của doanh nghiệp, Điều quan trọng là xác định sự ổn định tài chính của doanh nghiệp để đảm bảo rằng doanh nghiệp đó sẽ đáp ứng các nghĩa vụ của mình và duy trì khả năng thanh toán trong thời gian ngắn hạn. Điều này đòi hỏi phải đánh giá cẩn thận tính thanh khoản, nợ, dòng tiền của công ty. Bằng cách phân tích các yếu tố trên thì doanh nghiệp có thể xác định các rủi ro tiềm ẩn và đưa ra những thay đổi cần thiết để đảm bảo khả năng thanh toán trong tương lai. 

2. Công thức tính hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn

Để đánh giá cấp độ trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp thì cần xác định hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn, theo đó hệ số sẽ thể hiện mỗi đơn vị nợ ngắn hạn sẽ được đền bù bằng bao nhiêu giá trị tài sản ngắn hạn. Đây là chỉ tiêu phản ánh chung về mức độ biến tài sản thành tiền để thanh toán nợ của doanh nghiệp.

Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn được tính theo công thức sau:

Trong đó:

Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp được xác định dựa trên một số chỉ tiêu như sau: Tiền và tương đương tiền; lợi nhuận từ khách hàng; đầu tư ngắn hạn; hàng tồn kho; …

Các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp được xác định là những khoản nợ có kỳ hạn thanh toán là từ 12 tháng trở xuống, bao gồm các loại sau: khoản tiền phải trả cho nhà cung cấp; tiền lương cho người lao động; các khoản thuế; các khoản vay và nợ thuê tài chính; …

Căn cứ vào công thức tính trên, để xác định khả năng thanh toán của doanh nghiệp được tốt thì tài sản hiện tại và đầu tư ngắn hạn đang được gia tăng và nợ ngắn hạn được chuyển theo khuynh hướng giảm; hoặc hai giá trị cùng một khuynh hướng nhưng tốc độ phát triển của tài sản hiện hữu và đầu tư ngắn hạn lớn hơn tốc độ phát triển của nợ ngắn hạn hoặc cả hai yếu tố đều đi cùng một hướng nhưng giảm vốn lưu động và đầu tư ngắn hạn thấp hơn nợ ngắn hạn. Thế nhưng, tại đây xuất hiện một sự tranh chấp là:

– Đầu tiên, hiện trạng tài chính của doanh nghiệp được thể hiện qua mức độ thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, nhưng không thể khẳng định là mức độ thanh toán ngắn hạn lớn sẽ quyết định tình hình của công ty là tốt. Nguyên nhân dẫn đến tình trạng thanh khoản ngắn hạn tốt có thể kể là các khoản phải thu lớn (các khoản này bao gồm không thu hồi hay không thể thu hồi được); số lượng hàng tồn kho lớn (hàng hóa không thể bán hay không thể đối lưu) … Tuy nhiên, tài sản cổ phiếu lớn lại phản ánh việc sử dụng không có kết quả đối với tài sản vì họ không thể huy động được lợi nhuận, sau đó, khả năng thanh toán của công ty sẽ không được xác định cao.

– Thứ hai, từ các khoản cho vay lâu dài giống như trả trước cho người bán hoặc tạo dựng từ các khoản vay nợ không giống (như tiền gửi, thế chấp, …) hoặc từ vốn chủ sở hữu mà tạo dựng lên tài sản ngắn hạn và đầu tư ngắn hạn. Do đó, các khoản vay ngắn hạn với các khoản vay nợ lâu dài, hay lớn nhỏ của công ty là không giống nhau. Nếu lấy tổng tài sản hiện có chia cho nợ ngắn hạn để thể hiện cấp độ trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp thì cũng được xác định là việc vay nợ để trả nợ vay. Vì thế, tính phù hợp của thành phần tài sản phụ thuộc vào ngành nghề mà doanh nghiệp kinh doanh, có tỷ trọng lớn trong danh mục đầu tư hay không, hế số cao, tổng tài sản và ngược lại.

Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn sẽ là phương thức truyền tải mức độ đảm bảo của tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn. Tài sản ngắn hạn được xác định là tài sản có khả năng chuyển đổi thành tiền nhanh chóng, doanh nghiệp sử dụng tài sản này vào việc thanh toán các khoản nợ có thời hạn từ 12 tháng trở xuống (hay còn gọi là nợ ngắn hạn) để đảm bảo cho hoạt động thanh toán của doanh nghiệp được diễn ra dễ dàng, nhanh chóng và không làm gián đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh. 

3. Khả năng thanh toán nhanh 

Khả năng thanh toán nhanh là sự thể hiện cho khả năng thực hiện các hoạt động đối với khoản vay ngắn hạn của doanh nghiệp. Tức là, khả năng này được dùng để xác định khả năng thanh toán của một doanh nghiệp trên thực tế sẽ phải trả là bao nhiêu, các tài sản thực tế không kể hàng tồn kho có được sử dụng vào hoạt động gì hay không. Khả năng này được đánh giá thông qua chỉ tiêu hệ số thanh toán nhanh, và việc xác định hệ số này được áp dụng theo công thức như sau:

Theo đó, hệ số này sẽ thể hiện khả năng thanh toán nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn, không tính giá trị hàng tồn kho. Đồng thời, chỉ tiêu thể hiện giá trị bảo đảm về mặt giá trị thực tế có thể sử dụng thanh toán các khoản nợ. Tức là, sau khi đã bỏ đi giá trị của hàng tồn kho (là những hàng hóa có giá trị thấp nhất trong khối lượng tài sản ngắn hạn) thì phải xem xét giá trị thuần còn lại của tài sản ngắn hạn hiện có của doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hay không. Giá trị về hệ số khả năng thanh toán nhanh được sử dụng với mục đích là giúp doanh nghiệp đó xác định được cách thức tham gia vào các hoạt động đầu tư –  kinh doanh ngắn hạn; hoặc có thể sử dụng tài sản như thế nào, được áp dụng vào hoạt động sản xuất, chi phí nào, ….

Qúy khách có thể tham khảo thêm về bài: Tỷ số tiền mặt (CASH RATIO) là gì? Công thức tính tỷ lệ tiền mặt của Công ty Luật LVN Group.

Mọi vướng mắc chưa rõ hoặc có nhu cầu hỗ trợ vấn đề pháp lý khác, quý khách vui lòng liên hệ với bộ phận Luật sư của LVN Group tư vấn pháp luật trực tuyến qua tổng đài điện thoại 24/7, gọi ngay tới số: 1900.0191 hoặc gửi email trực tiếp tại địa chỉ thư: lienhe@luatLVN.vn để được giải đáp. Ngoài ra, khách hành cũng có thể liên hệ trực tiếp với các Luật sư của LVN Group của Luật LVN Group để được giải đáp các vấn đề liên quan: Luật sư Hotline qua số điện thoại: 0931626162 hoặc Luật sư Hotline qua số điện thoại: 0982626162. Cảm ơn quý khách hàng đã quan tâm theo dõi bài viết của Luật LVN Group.