Chứng chỉ CFA là gì? Bằng Chartered Financial Analyst để làm gì?

Khi bạn xem CFA là một phần trong chức danh của ai đó, điều đó có nghĩa là họ là một chuyên gia được đào tạo chuyên sâu về các kỹ năng cốt lõi của chiến lược đầu tư và quản lý tiền cấp cao. Để đạt được danh hiệu CFA, chủ sở hữu điều lệ phải chứng minh chuyên môn về nghiên cứu tài chính, quản lý danh mục đầu tư, tư vấn đầu tư, phân tích rủi ro và quản lý rủi ro.

1. Chứng chỉ CFA là gì?

Nhà phân tích tài chính điều lệ (CFA) là một chỉ định chuyên môn được công nhận trên toàn cầu do Viện CFA (trước đây là AIMR (Hiệp hội Nghiên cứu và Quản lý Đầu tư)), đo lường và chứng nhận năng lực và tính chính trực của các nhà phân tích tài chính. Các ứng viên phải vượt qua ba cấp độ của kỳ thi bao gồm các lĩnh vực, chẳng hạn như kế toán, kinh tế, đạo đức, quản lý tiền và phân tích bảo mật. Từ năm 1963 đến nửa đầu năm 2016, 1.348.103 thí sinh đã tham dự kỳ thi cấp I, với 209.561 thí sinh cuối cùng đã vượt qua kỳ thi cấp III, chiếm tỷ lệ hoàn thành trung bình có trọng số là 15,5%. Trong 10 năm qua, tỷ lệ hoàn thành thấp hơn một chút ở mức 12,9% .

Trước đây, tỷ lệ đậu trong mỗi kỳ thi đều dưới 50%, khiến loạt bài kiểm tra này trở thành một trong những bộ chứng chỉ tài chính khó nhất; tối thiểu 300 giờ học được khuyến khích cho mỗi kỳ thi. Điều lệ CFA là một trong những chỉ định được tôn trọng nhất trong lĩnh vực tài chính và được nhiều người coi là tiêu chuẩn vàng trong lĩnh vực phân tích đầu tư.

Để trở thành chủ sở hữu điều lệ, các ứng cử viên phải vượt qua ba kỳ thi khó khăn, có bằng cử nhân và có ít nhất bốn năm kinh nghiệm chuyên môn liên quan. Để vượt qua các kỳ thi của Chương trình CFA đòi hỏi kỷ luật cao và một lượng nghiên cứu sâu rộng. Tính đến thời điểm hiện tại vào năm 2020, có hơn 167.000 nhân viên điều hành CFA trên toàn thế giới tại 164 quốc gia và khu vực. Việc chỉ định được trao bởi Viện CFA, có chín văn phòng trên toàn thế giới và 156 hiệp hội thành viên địa phương.

CFA là viết tắt của chuyên viên phân tích tài chính điều lệ, một chức danh chuyên nghiệp do Viện CFA trao tặng cho các ứng viên có năng lực đã được chứng minh trong phân tích đầu tư và quản lý tài sản.

2. Bằng Chartered Financial Analyst để làm gì?

Kiếm được CFA thường là một yêu cầu để trở thành giám đốc đầu tư tại một công ty đầu tư hoặc công ty đại chúng; tham gia vào phân tích tín dụng, kế toán và kiểm toán doanh nghiệp; hoặc lập kế hoạch tài chính cho các cá nhân có giá trị ròng cao. Viện CFA trao chứng nhận, được coi là đỉnh cao cho sự phát triển chuyên nghiệp trong quản lý đầu tư. Jeremy Keil, nhà hoạch định tài chính và CFA tại Keil Financial Partners ở New Berlin, Wisc, cho biết: “Người nắm giữ điều lệ CFA là người đã đạt được một trong những sự khác biệt cao nhất trong nghề quản lý đầu tư. “Họ được đào tạo về phân tích đầu tư chuyên sâu, vượt xa kiến ​​thức của một cố vấn tài chính điển hình.”

Nhược điểm duy nhất của việc thuê CFA? Keil nói: “Chúng rất khó tìm thấy. “Hầu hết làm việc cho các tổ chức quản lý danh mục đầu tư hàng triệu đô la và không làm việc trực tiếp với những người tiêu dùng tài chính thông thường.”

Điều lệ CFA là một trong những chỉ định được tôn trọng nhất trong lĩnh vực tài chính và được nhiều người coi là tiêu chuẩn vàng trong lĩnh vực phân tích đầu tư. Việc chỉ định được trao bởi Viện CFA, một tổ chức nghề nghiệp phi lợi nhuận toàn cầu với hơn 164.000 chủ sở hữu điều lệ, người quản lý danh mục đầu tư và các chuyên gia tài chính khác tại hơn 151 quốc gia. Nhiệm vụ đã nêu của nó là thúc đẩy và phát triển trình độ cao của tiêu chuẩn giáo dục, đạo đức và nghề nghiệp trong ngành đầu tư.

Trước khi trở thành chủ sở hữu điều lệ CFA, ứng viên phải đáp ứng một trong các yêu cầu giáo dục sau đây. Ứng viên phải có bốn năm kinh nghiệm làm việc chuyên nghiệp, bằng cử nhân hoặc đang học năm cuối của chương trình cử nhân, hoặc kết hợp giữa kinh nghiệm làm việc chuyên nghiệp và học vấn tổng cộng là bốn năm. Đối với trình độ đại học, chương trình cử nhân phải được hoàn thành trước khi đăng ký kỳ thi cấp II. Ngoài yêu cầu về trình độ học vấn, ứng viên phải có hộ chiếu quốc tế, hoàn thành bài đánh giá bằng tiếng Anh, đáp ứng các tiêu chí tuyển sinh về hạnh kiểm nghề nghiệp và sống ở một quốc gia tham gia.

Sau khi đáp ứng các yêu cầu tuyển sinh, ứng viên phải vượt qua cả ba cấp độ của chương trình CFA theo thứ tự tuần tự. Sau đó, ứng viên phải trở thành thành viên của Viện CFA và đóng hội phí hàng năm. Cuối cùng, hàng năm họ phải ký tên rằng họ đang tuân thủ quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn ứng xử nghề nghiệp của Viện CFA. Việc không tuân thủ các tiêu chuẩn và đạo đức là cơ sở để có thể thu hồi điều lệ CFA suốt đời.

Để vượt qua các kỳ thi của Chương trình CFA đòi hỏi kỷ luật cao và một lượng nghiên cứu sâu rộng. Ba kỳ thi có thể được thực hiện mỗi năm một lần vào tháng 6, ngoại trừ Cấp độ I, có thể được thực hiện vào tháng 12. Năm 2020, các kỳ thi Cấp độ I, II và III sẽ được tổ chức vào ngày 20 tháng 10. Cấp độ I cũng được cung cấp vào ngày 5.6 Mặc dù các kỳ thi có thể được thực hiện nhiều lần nếu cần, nhưng mỗi kỳ thi thường yêu cầu ứng viên học trong hơn 300 giờ.

Với lượng thời gian đáng kể phải dành cho việc học, nhiều ứng viên không muốn tiếp tục Chương trình CFA sau khi trượt một trong những cấp độ. Để nhận được điều lệ, mỗi ứng viên phải vượt qua cả ba kỳ thi và có bốn năm kinh nghiệm làm việc đủ điều kiện trong việc ra quyết định đầu tư.

Các kỳ thi rất khó. Chỉ có 43% vượt qua kỳ thi cấp độ vào tháng 6 năm 2018, tương tự như các năm trước. Có kế hoạch đúng đắn và kỷ luật thực hiện theo kế hoạch là những kỹ năng cần thiết để vượt qua cả ba kỳ thi. Đáng chú ý, năm 2018 chứng kiến ​​số lượng người dự thi kỷ lục, theo Viện CFA. Viện cho biết hơn 79.000 người đã thi cấp độ I vào tháng 6, tăng 25% so với năm 2017. Sự gia tăng số người dự thi chủ yếu đến từ châu Á. Viện hiện có các trung tâm khảo thí tại 43 quốc gia trên thế giới.

– Kỳ thi cấp I

Kỳ thi CFA Cấp độ I được tổ chức hai lần mỗi năm vào tháng Sáu và tháng Mười Hai. Nó tập trung vào phân tích bằng cách sử dụng các công cụ của 10 lĩnh vực chủ đề của Phần kiến ​​thức ứng viên. Các lĩnh vực này là các tiêu chuẩn đạo đức và nghề nghiệp, phương pháp định lượng, kinh tế học, báo cáo và phân tích tài chính, tài chính doanh nghiệp, đầu tư cổ phần, thu nhập cố định, công cụ phái sinh, đầu tư thay thế, quản lý danh mục đầu tư và lập kế hoạch tài sản. Hình thức thi gồm 240 câu hỏi trắc nghiệm và hoàn thành trong vòng sáu giờ. Tỷ lệ đậu kỳ thi Cấp I tháng 6 năm 2018 là 43%.

– Kỳ thi cấp II

Kỳ thi Cấp độ II chỉ được tổ chức một lần mỗi năm vào tháng Sáu. Nó tập trung vào việc định giá các tài sản khác nhau và nhấn mạnh việc áp dụng các công cụ và khái niệm đầu tư trong các tình huống ngữ cảnh. Các câu hỏi thi đề cập đến Báo cáo và Phân tích Tài chính thường dựa trên các Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS). Hình thức thi gồm 21 bộ mục (bài tập tình huống nhỏ) với sáu câu hỏi trắc nghiệm cho mỗi bộ (tổng cộng 120 câu hỏi) .Tỷ lệ đậu kỳ thi cấp II tháng 6 năm 2018 là 45%.

– Kỳ thi cấp III

Kỳ thi Cấp độ 3 chỉ được tổ chức một lần mỗi năm vào tháng Sáu. Nó tập trung vào việc lập kế hoạch của cải hiệu quả và quản lý danh mục đầu tư bằng cách yêu cầu ứng viên tổng hợp tất cả các khái niệm và phương pháp phân tích trong toàn bộ chương trình học. Hình thức thi gồm từ tám đến 12 câu hỏi tự luận có cấu trúc nhiều phần và mười câu hỏi trắc nghiệm sẽ được hoàn thành trong vòng sáu giờ. Đáp án viết tay được chấm điểm bằng tay. Tỷ lệ đậu kỳ thi cấp III tháng 6 năm 2018 là 56%.

Hạn chế của Điều lệ CFA

Điều lệ CFA được tôn trọng rộng rãi, được công nhận trên toàn cầu và là một cam kết khó hoàn thành. Tuy nhiên, nó không phải là một con đường đảm bảo để giàu có và vinh quang. Trước khi lao vào, hãy cẩn thận xem xét một số nhược điểm để kiếm được một cái. CFA không phải là một giải pháp khắc phục nhanh chóng cho một sự nghiệp ốm yếu. Nếu bạn đang đăng ký tham gia chương trình để bắt đầu một sự nghiệp đang đình trệ, trước tiên bạn có thể muốn xem xét các lý do khác mà sự nghiệp của bạn không tiến lên phía trước. Có lẽ trước khi đầu tư vô số thời gian và một số tiền đáng kể vào việc xây dựng phả hệ của mình, bạn có thể chọn cải thiện các kỹ năng mềm của mình, chẳng hạn như đạo đức làm việc và đức tính chính trị. Trở thành người thuê CFA là một khoản đầu tư lớn về thời gian – tối thiểu được khuyến nghị là 300 giờ mỗi năm trong vòng ba năm – hoặc hơn nếu bạn trượt và quyết định thi lại.

Bạn có thể sẽ hy sinh thời gian với gia đình, bạn bè và theo đuổi sở thích mà bạn yêu thích. Và sau khi cam kết tất cả thời gian đó, không có gì đảm bảo rằng bạn sẽ kiếm được hợp đồng thuê tàu. Tuy yếu tố chi phí có thể không phải là yếu tố chính đáng được cân nhắc nhưng rất đáng để bạn phải suy ngẫm. Ứng viên Cấp I sẽ trả lệ phí ghi danh chương trình một lần cộng với lệ phí đăng ký kỳ thi. Ứng viên cấp II và III cũng sẽ phải trả lệ phí đăng ký. Ngoài ra, bạn sẽ phải mua sách và chương trình học. Nhìn chung, bạn sẽ phải chi vài nghìn đô la mỗi khi bạn làm các bài kiểm tra.