Phí qua đêm là gì? Cách tận dụng phí Swap trong Forex?

Trên thực tế thì lợi nhuận ròng của tiền tệ sẽ không đứng yên mà nó sẽ thay đổi theo thời gian mà giá trị của ròng tiền đó đem lại. Do đó, đối với một vị thế tiền tệ được giữ qua đêm bởi một nhà giao dịch mà có lợi nhuận ròng thì sẽ phải thực hiện việc tính phí quá đêm theo như quy định.

1. Phí qua đêm là gì?

Tỷ lệ quay vòng trong ngoại hối là lợi tức ròng trên một vị thế tiền tệ được giữ qua đêm bởi một nhà giao dịch. Có nghĩa là, khi giao dịch tiền tệ, nhà đầu tư vay một loại tiền này để mua một loại tiền khác. Lãi suất được trả hoặc thu được khi nắm giữ vị thế qua đêm được gọi là tỷ lệ quay vòng. Vị thế tiền tệ mở sau 5 giờ chiều EST sẽ được tổ chức qua đêm.

Lợi tức ròng trên một vị thế tiền tệ do một nhà giao dịch nắm giữ qua đêm. Các vị trí vẫn mở sau 5 giờ chiều EST được coi là qua đêm. Tỷ lệ quay vòng dương là lợi nhuận cho nhà đầu tư, trong khi tỷ lệ âm là chi phí.

Công thức tính phí qua đêm

R_{qua đêm} = (R_{đồng tiền cơ sở} − R_{đồng tiền định giá} ) / (365*E)  

Trong đó:

– R_{qua đêm} là phí qua đêm

– R_{đồng tiền cơ sở} là lãi suất của đồng tiền cơ sở

– R_{đồng tiền định giá} là lãi suất của đồng tiền định giá

– E là tỷ giá hối đoái

Đồng tiền đầu tiên của một cặp tiền tệ được gọi là đồng tiền cơ sở và đồng tiền thứ hai được gọi là đồng tiền định giá. Lãi suất cơ bản và lãi suất tiền tệ báo giá là lãi suất cho vay ngắn hạn giữa các ngân hàng tại nước sở tại của đồng tiền đó.

Cách tính Tỷ lệ chuyển nhượng (Forex)

Tính toán tỷ lệ cuộn qua bao gồm:

– Trừ lãi suất của đồng tiền cơ sở với lãi suất của đồng tiền định giá.

– Chia số tiền đó cho 365 lần tỷ giá hối đoái cơ bản.

Phí qua đêm có nghĩa là tỷ giá mà chúng tôi có thể xác định theo thời gian liên quan đến việc luân chuyển từ hợp đồng tương lai cơ bản của tháng trước đến hợp đồng tương lai nối tiếp tiếp theo; Ngày thanh toán có nghĩa là ngày thanh toán sau ngày kết thúc mà chúng tôi có thể xác định một cách hợp lý phù hợp với thông lệ trên thị trường liên quan và thông báo cho bạn vào thời điểm giao kết hợp đồng; Ngày xác định có nghĩa là liên quan đến hợp đồng, ngày trong tương lai liên quan đến hợp đồng đã được ký kết

Trong tài chính, thuật ngữ đảo nợ đề cập đến quá trình kéo dài ngày đến hạn của một khoản vay, thường phải trả thêm phí. Ngày đến hạn kéo dài đối với khoản vay đó có thể sẽ đi kèm với chi phí đi vay tăng lên, có nghĩa là khoản vay sẽ đắt hơn để trả hết khi đến ngày đáo hạn mới. Đối với các công cụ tài chính như hợp đồng tương lai, nhà giao dịch có thể lùi ngày hết hạn của hợp đồng để trì hoãn việc giao tài sản sang tháng tiếp theo – thường là khi họ không muốn giao chính tài sản vật chất đó. Điều này được thực hiện để tránh phát sinh các chi phí liên quan và nghĩa vụ thanh toán hợp đồng tương lai.  Chuyển khoản trong giao dịch ngoại hối là tiền lãi kiếm được hoặc trả cho việc nắm giữ một vị thế tiền tệ qua đêm. Đây là cơ hội cho các nhà giao dịch thu lợi nhuận hoặc chịu lỗ tùy thuộc vào sự hiểu biết của họ về nó.

Phí qua đêm là một hợp đồng phái sinh, thông qua đó hai bên trao đổi dòng tiền hoặc nợ phải trả từ hai công cụ tài chính khác nhau. Hầu hết các giao dịch hoán đổi liên quan đến dòng tiền dựa trên số tiền gốc danh nghĩa như một khoản vay hoặc trái phiếu, mặc dù công cụ này có thể là hầu hết mọi thứ.

Thông thường, hiệu trưởng không đổi chủ. Mỗi dòng tiền bao gồm một phần của giao dịch hoán đổi. Một dòng tiền nói chung là cố định, trong khi dòng tiền kia có thể thay đổi và dựa trên lãi suất chuẩn, tỷ giá hối đoái thả nổi hoặc giá chỉ số.  Hình thức hoán đổi phổ biến nhất là hoán đổi lãi suất. Hoán đổi không giao dịch trên sàn giao dịch và các nhà đầu tư bán lẻ thường không tham gia vào giao dịch hoán đổi. Thay vào đó, giao dịch hoán đổi là các hợp đồng mua bán không cần kê đơn (OTC) chủ yếu giữa các doanh nghiệp hoặc tổ chức tài chính được tùy chỉnh theo nhu cầu của cả hai bên.

2. Cách tận dụng phí Swap trong Forex:

Trong thị trường ngoại hối (FX), rollover là quá trình kéo dài ngày thanh toán của một vị thế mở. Trong hầu hết các giao dịch tiền tệ, nhà giao dịch được yêu cầu giao tiền hai ngày sau ngày giao dịch. Tuy nhiên, bằng cách thay đổi vị thế – đồng thời đóng vị thế hiện tại với tỷ giá đóng hàng ngày và nhập lại với tỷ giá mở mới vào ngày giao dịch tiếp theo – nhà giao dịch giả tạo kéo dài thời gian thanh toán thêm một ngày.

Chuyển nhượng trong thị trường ngoại hối đề cập đến việc chuyển một vị trí đến ngày giao hàng sau, trong trường hợp đó, việc chuyển đổi sẽ phát sinh phí.Tùy thuộc vào việc nhà giao dịch có vị thế mua hay bán, họ có thể nhận được tín dụng chuyển nhượng hoặc nếu không thì sẽ phải ghi nợ.Tỷ lệ quay vòng trong ngoại hối là lợi tức ròng trên một vị thế tiền tệ được giữ qua đêm bởi một nhà giao dịch.

Tỷ lệ luân chuyển chuyển đổi lãi suất tiền tệ ròng, được tính theo tỷ lệ phần trăm, thành tiền mặt hoàn lại cho vị thế. Phí lãi suất luân chuyển được tính dựa trên sự chênh lệch giữa hai mức lãi suất của các loại tiền tệ được giao dịch. Nếu tỷ lệ quay vòng là dương, nhà đầu tư sẽ có lợi. Nếu tỷ lệ quay vòng là âm, thì đó là chi phí cho nhà đầu tư.

Chuyển nhượng có nghĩa là một vị thế được gia hạn vào cuối ngày giao dịch mà không cần giải quyết. Đối với các nhà giao dịch, hầu hết các vị thế được luân chuyển hàng ngày cho đến khi chúng được đóng hoặc được giải quyết. Phần lớn những chiếc bánh cuốn này sẽ diễn ra ở chợ tom-next, có nghĩa là những chiếc bánh cuốn đến hạn vào ngày mai và được kéo dài sang ngày hôm sau. Mặc dù phí bảo hiểm hoặc chi phí lãi suất hàng ngày là nhỏ, nhưng các nhà đầu tư và thương nhân đang muốn nắm giữ một vị thế trong một thời gian dài nên tính đến chênh lệch lãi suất. Có thể trong một khoảng thời gian, bạn có thể mua tiền tệ X và bán nó với tỷ giá thấp hơn mà vẫn kiếm được tiền, giả sử loại tiền bạn sở hữu có tỷ giá cao hơn loại tiền bạn mua.

Ví dụ về Cách sử dụng Tỷ lệ Rollover (Forex)

Hầu hết các sàn giao dịch ngoại hối đều hiển thị tỷ lệ quay vòng, có nghĩa là không cần tính toán tỷ lệ này. Nhưng hãy xem xét cặp tiền tệ NZDUSD, nơi bạn mua NZD dài và USD ngắn. Tỷ giá hối đoái kể từ ngày 30 tháng 1 năm 2019, là 0,69. NZD lãi suất qua đêm cho mỗi ngân hàng dự trữ của quốc gia là 1,75%. Tỷ lệ quỹ liên bang USD là 2,4%. Do đó, tỷ lệ quay vòng đối với NZDUSD là: Đối với vị thế 100.000, lãi dài là 9,3 EUR, hoặc 100.000 * 0,0093%. Đối với NZD ngắn hạn, chi phí là 5,01 NZD hoặc 100.000 * 1,67 * 0,003%. EUR chuyển đổi sang NZD bằng 15,53 hoặc 9,3 * 1,67. Nói chung được hiển thị bằng pips, tỷ lệ quay vòng NZDUSD là -0,0026% hoặc 0,26 pips. Trên vị trí danh nghĩa 100.000, tỷ lệ chuyển nhượng sẽ là -2,6 NZD hoặc -3,8 USD.

Tỷ lệ luân chuyển (Forex) so với Tỷ lệ hoán đổi

Tỷ lệ luân chuyển là chi phí của việc giữ một cặp tiền tệ qua đêm. Tỷ giá hoán đổi là tỷ lệ mà lãi suất của một loại tiền tệ sẽ được đổi lấy lãi suất của một loại tiền tệ khác – nghĩa là, tỷ giá hoán đổi là chênh lệch lãi suất giữa cặp tiền tệ được giao dịch. Tỷ lệ quay vòng còn có thể được gọi là phí hoán đổi.

Hạn chế của việc sử dụng tỷ lệ chuyển nhượng (Forex)

Sự khác biệt giữa tỷ lệ chuyển nhượng được tính toán của nhà đầu tư và mức phí trao đổi ngoại hối có thể thay đổi dựa trên những gì mà sàn giao dịch coi là lãi suất ngắn hạn cho các loại tiền tệ tương ứng.

Trong kinh doanh ngoại hối (FX), chuyển đổi là hành động diễn ra vào cuối ngày, nơi tất cả các vị thế mở có ngày giá trị bằng SPOT, sẽ được chuyển sang ngày làm việc tiếp theo. Điều này xảy ra vì trong giao dịch ngoại hối, nhà giao dịch không muốn thực sự mua các loại tiền tệ đã giao dịch mà tiếp tục giao dịch cho đến khi đóng vị thế. Ví dụ: vào Thứ Hai, tất cả các vị trí có ngày giá trị là Thứ Tư (trong trường hợp T + 2) sẽ được chuyển sang và ngày giá trị sẽ được cập nhật cho Thứ Năm. Vị trí có ngày giá trị là thứ Sáu sẽ được cập nhật với ngày giá trị của thứ Hai tới.

Các nền tảng giao dịch cung cấp chuyển khoản nhưng quy trình này bao gồm phí lãi suất chuyển nhượng được tính theo chênh lệch giữa lãi suất của các loại tiền tệ được giao dịch. Nếu lãi suất trên vị thế mua của nhà giao dịch cao hơn lãi suất trên vị thế bán, nhà giao dịch sẽ nhận được tiền lãi. Nếu lãi suất trên vị thế bán của nhà giao dịch cao hơn lãi suất trên vị thế mua, thì nhà giao dịch sẽ trả lãi. Đối với các ngày cuối tuần và ngày lễ, việc hoàn vốn được nhân với số ngày quay vòng