Rủi ro và tính bất định là gì? Tìm hiểu về risk and uncertainty?

Trong cuộc sống hàng ngày của chúng ta, có rất nhiều hoàn cảnh mà chúng ta phải chấp nhận rủi ro, liên quan đến việc mất mát hoặc nguy hiểm. Rủi ro có thể hiểu là khả năng xảy ra tổn thất. Nó không hoàn toàn giống với sự không chắc chắn, nghĩa là không có sự chắc chắn về kết quả trong một tình huống cụ thể. Có những trường hợp, trong đó sự không chắc chắn là cố hữu, đối với các sự kiện sắp tới, tức là không có ý tưởng về điều gì có thể xảy ra tiếp theo.

Vì vậy, trong ngắn hạn, rủi ro mô tả một tình huống, trong đó có khả năng xảy ra mất mát hoặc nguy hiểm. Ngược lại, sự không chắc chắn đề cập đến tình trạng bạn không chắc chắn về kết quả trong tương lai. Chúng tôi sử dụng các thuật ngữ rủi ro và không chắc chắn trong một hơi thở duy nhất, nhưng bạn đã bao giờ tự hỏi về sự khác biệt của chúng.

1. Rủi ro và tính bất định là gì?

Rủi ro là tình huống mà người ra quyết định có kết quả ra quyết định và khả năng xảy ra của chúng, và sự không chắc chắn là tình huống mà người ra quyết định không có sẵn những thông tin đó. Nghiên cứu về việc ra quyết định trong điều kiện rủi ro và không chắc chắn có hai luồng lớn: quy chuẩn và mô tả. Nghiên cứu quy chuẩn mô hình hóa cách thức đưa ra quyết định trong điều kiện rủi ro và không chắc chắn, trong khi nghiên cứu mô tả nghiên cứu cách thực hiện các quyết định dưới rủi ro và không chắc chắn. Các nghiên cứu mô tả đã chỉ ra những điểm yếu của một số mô hình quy chuẩn trong việc mô tả khả năng phán đoán và ra quyết định của mọi người và đã thúc đẩy việc tạo ra các mô hình phức tạp hơn phản ánh tốt hơn quyết định của mọi người trong điều kiện rủi ro và không chắc chắn.

Theo nghĩa thông thường, rủi ro là kết quả của một hành động được thực hiện hoặc không được thực hiện, trong một tình huống cụ thể có thể dẫn đến tổn thất hoặc thu được lợi nhuận. Nó được gọi là một cơ hội hoặc mất mát hoặc tiếp xúc với nguy hiểm, phát sinh từ các yếu tố bên trong hoặc bên ngoài, có thể được giảm thiểu thông qua các biện pháp phòng ngừa. Trong thuật ngữ tài chính, ý nghĩa của rủi ro không khác nhiều. Nó ngụ ý sự không chắc chắn liên quan đến lợi nhuận kỳ vọng đối với các khoản đầu tư được thực hiện, tức là xác suất lợi nhuận thực tế có thể không bằng lợi nhuận kỳ vọng. Rủi ro như vậy có thể bao gồm xác suất mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư. Mặc dù rủi ro càng cao, kỳ vọng thu nhập càng cao, bởi vì các nhà đầu tư được đền đáp cho rủi ro bổ sung mà họ chấp nhận khi đầu tư của mình. Các yếu tố chính của rủi ro được xác định như sau:

– Rủi ro có hệ thống: Rủi ro lãi suất, Rủi ro lạm phát, Rủi ro thị trường, v.v.

– Rủi ro không hệ thống: Rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính.

Theo thuật ngữ không chắc chắn, chúng tôi có nghĩa là không có sự chắc chắn hoặc một cái gì đó không được biết đến. Nó đề cập đến một tình huống có nhiều lựa chọn thay thế dẫn đến một kết quả cụ thể, nhưng xác suất của kết quả là không chắc chắn. Điều này là do không có đủ thông tin hoặc kiến ​​thức về tình trạng hiện tại. Do đó, thật khó để xác định hoặc dự đoán kết quả hoặc các sự kiện trong tương lai.

Sự không chắc chắn không thể được đo lường bằng các thuật ngữ định lượng thông qua các mô hình trong quá khứ. Do đó, xác suất không thể được áp dụng cho các kết quả tiềm năng, bởi vì xác suất là không xác định. Sự khác biệt chính giữa rủi ro và sự không chắc chắnSự khác biệt giữa rủi ro và sự không chắc chắn có thể được rút ra rõ ràng dựa trên các cơ sở sau:

– Rủi ro được định nghĩa là tình huống thắng hoặc thua một thứ gì đó xứng đáng. Không chắc chắn là tình trạng không có kiến ​​thức về các sự kiện trong tương lai.

– Rủi ro có thể được đo lường và định lượng thông qua các mô hình lý thuyết. Ngược lại, không thể đo lường sự không chắc chắn bằng định lượng, vì các sự kiện trong tương lai là không thể đoán trước.

– Các kết quả tiềm ẩn được biết đến trong rủi ro, trong khi trong trường hợp không chắc chắn, các kết quả không được biết.

– Rủi ro có thể được kiểm soát nếu các biện pháp thích hợp được thực hiện để kiểm soát nó. Mặt khác, sự không chắc chắn nằm ngoài tầm kiểm soát của cá nhân hoặc doanh nghiệp, vì tương lai không chắc chắn

– Có thể giảm thiểu rủi ro bằng cách thực hiện các biện pháp phòng ngừa cần thiết. Trái ngược với sự không chắc chắn không thể giảm thiểu.

– Trong rủi ro, các xác suất được gán cho một tập hợp các tình huống không thể xảy ra trong trường hợp không chắc chắn.

2. Tìm hiểu về risk and uncertainty:

Có một câu nói cũ “Không có rủi ro, không có lợi”, vì vậy, nếu bất kỳ doanh nghiệp nào muốn tồn tại lâu dài, thì doanh nghiệp đó phải chấp nhận rủi ro có tính toán, trong đó xác suất thua lỗ tương đối ít hơn và cơ hội lãi cao hơn. Sự không chắc chắn là cố hữu trong mọi doanh nghiệp, điều này không thể tránh khỏi và người kinh doanh không biết điều gì sẽ xảy ra tiếp theo, tức là không biết kết quả.

Sự khác biệt chính giữa rủi ro và sự không chắc chắn là rủi ro có thể đo lường được trong khi sự không chắc chắn là không thể đo lường hoặc dự đoán được. Rủi ro và không chắc chắn là hai thuật ngữ quan trọng trong thế giới tài chính và kinh doanh. Mặc dù một số có xu hướng sử dụng hai thuật ngữ này thay thế cho nhau, nhưng có sự khác biệt rõ ràng giữa rủi ro và sự không chắc chắn. Rủi ro là cơ hội mà kết quả thực tế của một khoản đầu tư sẽ khác với kết quả dự kiến, trong khi sự không chắc chắn là sự thiếu chắc chắn về một sự kiện.

Sự không chắc chắn về cơ bản là sự thiếu chắc chắn về một sự kiện. Trong tài chính và kinh doanh, sự không chắc chắn ngụ ý rằng không thể dự đoán kết quả hoặc hậu quả do thiếu kiến ​​thức hoặc dữ liệu, dẫn đến việc không thể đưa ra dự đoán. Có thể có nhiều kết quả, nhưng kết quả có thể xảy ra cũng không chắc chắn. Tình huống đại dịch COVID 19 là một ví dụ về việc đưa ra quyết định không chắc chắn. Khi đại dịch lần đầu tiên xảy ra, có rất nhiều điều không chắc chắn – chúng tôi không biết cách tự bảo vệ mình, làm thế nào để tiếp tục công việc hàng ngày, v.v. Sự không chắc chắn khác với rủi ro ở chỗ rủi ro có thể được đo lường và định lượng trước từ dữ liệu lịch sử. Do đó, rủi ro dễ quản lý hơn, đặc biệt nếu chúng ta tuân thủ các biện pháp thích hợp. Chúng ta có thể bảo hiểm trước rủi ro, nhưng không bảo đảm trước những điều bất trắc.

Rủi ro về cơ bản là khả năng có điều gì đó xấu xảy ra. Trong kinh doanh và tài chính, rủi ro là cơ hội mà kết quả thực tế của một khoản đầu tư sẽ khác với kết quả dự kiến. Rủi ro có thể bao gồm khả năng mất tất cả hoặc một số khoản đầu tư ban đầu vào một doanh nghiệp. Tuy nhiên, rủi ro có thể được tính toán ở một mức độ nào đó bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử và các yếu tố thị trường. Điều quan trọng cần lưu ý là nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro càng cao thì lợi tức cố định càng lớn. Không có khoản đầu tư nào là không có rủi ro, nhưng có một số khoản đầu tư có rủi ro thực tế thấp hơn những khoản đầu tư khác.

Có hai loại rủi ro tài chính chính; chúng là rủi ro có hệ thống và rủi ro phi hệ thống. Rủi ro có hệ thống có thể ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường kinh tế hoặc một phần lớn hơn của thị trường. Điều này liên quan đến rủi ro lãi suất, rủi ro lạm phát, rủi ro chính trị xã hội và rủi ro tiền tệ. Mặt khác, rủi ro phi hệ thống là một loại rủi ro chỉ ảnh hưởng đến một công ty hoặc ngành cụ thể. Điều này có thể là do sự thay đổi trong quản lý, các đối thủ cạnh tranh mới trên thị trường, các thay đổi về quy định có thể ảnh hưởng đến doanh số bán hàng, việc thu hồi sản phẩm, v.v.

Sự không chắc chắn và rủi ro có một lịch sử tương đối ngắn trong lý thuyết kinh tế, mặc dù các tài liệu cho thấycác khái niệm tiến bộ trong việc đánh giá cao các khái niệm này. Hoạt động kinh tế liên quan đến rủi ro và sự thay đổitừ khiến cho sự không chắc chắn trở thành một thực tế hàng ngày, hơn là phản ứng đối với sự không chắc chắn và rủi ro phải trở thành mộtquan tâm thường xuyên.